$铂科新材(SZ300811)$ 最近台积电大幅增加资本开支，H200的放行和亚马逊远期算力合约涨价 都说明GPU算力缺口长期存在 这些都将促进大功率电源的新增需求 也同样利好高端高频电感的需求。
顺便一提：如果英伟达自研DSP芯片，其供应链策略很可能转向更直接地掌控核心上游资源。这意味着它会直接或通过台积电这样的制造伙伴，向一系列技术壁垒极高的细分零部件厂家进行采购,比如高端光模块电感供货商——铂科新材。