AI 的指数级增长带来了电力需求的刚性爆发，而美国电力系统的供给弹性不足，形成了不可逆转的供需缺口。所有的机会都源于 “缺口”，所有的解决方案都围绕 “稳定、低碳、就地供电” 这三个核心需求。

短期看，核电和燃气能快速补缺口，是确定性最高的主线；长期看，SMR、核聚变、SOFC 这些新技术能彻底解决缺口，是成长空间最大的赛道。投资的核心就是找 “缺口的受益者”—— 要么是能提供稳定电力的能源供应商，要么是能解决技术痛点的设备商，要么是掌握核心资源（比如铀）的企业。

这场 AI 能源革命，本质上是电力供给侧的革命。谁能解决 AI 的 “用电焦虑”，谁就能在这场算力战争中占据主导地位，而我们就提前布局这些 “电力革命的推动者”$中广核矿业(01164)$ $中国铀业(SZ001280)$ $国光电气(SH688776)$