世纪华通和人福医药的一句话投资逻辑
$世纪华通(SZ002602)$ $ST人福(SH600079)$ $三七互娱(SZ002555)$
为突出重点方便阅读，今天的内容尽可能简洁表达哈。
Q：为什么科普了一年世纪华通又开始科普人福医药，都是ST股？
A:一句话投资逻辑:先保证不亏(高胜率）、再寻找预期差（高赔率）。
沪指30年第三次突破4000点，这次会不会重蹈覆辙需要时间观察。村里最近几年风口紧，世纪华通和人福医药的确出了问题，但总体来说是假St股，又有几家上市公司一点问题也没有？
假St股事实上比绝大多数白马股都安全，刚经历过史上最权威的尽职调查。
明年预期PE15倍的游戏龙头世纪华通（27年一致性预期PE11倍）、麻醉药龙头人福医药价值绝对低估，是攻守兼备的标的。
世纪华通的超强商业模式详见往期私域内容。
Q：医保控费和集采医药公司业绩预期都很差，人福医药目前的低估值会不会是估值陷阱？
A:一句话投资逻辑:人福医药的芬太尼是垄断牌照业务。
可以用餐饮副食行业来类比医药行业：人福医药的芬太尼是香烟；恩华药业的神经药品是白酒；其他药品是餐馆。
全国能生产芬太尼药品的只有五家（人福医药占比90%)，其中能出口的只有人福医药一家。
餐馆可以换了一茬又一茬，白酒品牌雨后春笋，香烟还是那么几家。垄断牌照业务业绩稳定，估值理应更高。
Q：世纪华通明年15倍估值不高，也不是像草木君说的一眼低估乃送钱，你还看好不怕一世英名毁于一旦吗？4块到22块多你又是满仓加杠杆，这么高的收益吹个牛说高位清仓了岂不是留下一个段永平式的传说？
A:一句话投资逻辑:假如未来大盘跌破2000点，2027年一致性预期11倍的高增长游戏龙头风险也不大。
那么问题来了，2027年的一致性预期如何保证兑现？抛开预期不谈，说两点看得到的确定性：
1、SLG游戏的流水高峰期一般是第3-5年，ks才上线半年多呀。
2、游戏品类长青的排序是菠菜、消除、SLG、RPG。TTM的价值谁看到了呢？
股价4块科普到22块你才信，16块重新科普新逻辑你信吗？
说个游戏行业品类价值评估公式：
8000万美元月流水的slg游戏长期价值约等于1.6亿美元月流水的rpg游戏;
4000万美元月流水的消除游戏长期价值约等于8000万美元月流水的slg游戏。
对比不够具体？以king公司的candy crush举例：
2014年上线，10年之后流水还在创新高。
很多粉丝友友是游戏行业内的大佬，可以留言区发表你的意见。
特别提示:
公司价值和股价短期涨跌并不一定同步，分享逻辑不构成投资推荐。