3月3日盘前我把BioNTech的仓位从2%提高到7%。加仓它有几个原因。
在2025Q3末的现金及投资超过190亿美元，现在市值278亿美元，很便宜，这是原因之一。我看好mrna癌症疫苗这个跑道，由于Moderna和BioNTech是这个跑道的唯二选手，这是我买入它的原因之二。我也看好bntx的肿瘤免疫调节剂、靶向疗法以及mrna癌症疫苗的联用战略，以及这家企业的管理，这是买入理由之三。
26、27年，其管线中癌症相关的二期和三期临床数据会密集出炉，伴随这个过程，这个企业在新冠疫苗之后就有了新的产品和增长动力，公司可能会被市场重新定价，这是为什么现在买的原因。
另外，也小幅减仓Moderna，因为其个体化癌症疫苗在黑色素瘤上的临床二期五年数据已经兑现，股价翻倍，暂时看未来半年没有太大的利好（流感疫苗在一定区域获批已有一定预期）。查看图片