关于法拉电子（Faratronic）是否通过台达电、光宝间接供货英伟达（NVIDIA），以及2026年的业绩预期，以下是基于供应链逻辑和市场研究的深度解析：
1. 供应链路径：法拉电子 → 台达/光宝 → 英伟达这一传闻具有高度的逻辑支撑。英伟达的AI服务器（如 GB200/NVL72）对电源管理和电力备援的要求极高，而这正是法拉电子擅长的领域：
核心供应商地位：台达电（Delta）和光宝（Lite-On）是英伟达AI服务器电源供应器（PSU）和备援电池模组（BBU）的核心供应商，两者合计占据全球AI电源约 60%—70% 的市场份额。
组件价值量提升： AI服务器因功率激增（单机柜可能超过 120kW），需要大量的高压薄膜电容和**超级电容（EDLC）**进行功率补偿和稳压。
研发深度参与：法拉电子作为全球薄膜电容龙头，在2025年的调研中已确认其超级电容项目正与国内外重点客户共同推进研发，针对的就是AI服务器和数据中心。考虑到台达和光宝是其长期战略客户，法拉电子通过它们切入英伟达 GB200 供应链是行业共识。
2. 关于“2026年增加8亿营业额”“8亿”这个数字在目前的市场研报和分析中，主要指向法拉电子在AI服务器及相关高端能源领域的新增贡献。
营收规模预测： 2024年法拉电子营收约 47.72亿元。若2026年仅AI业务就贡献8亿元增量，意味着该单一板块将带来近 15%-20% 的营收拉动。
产能匹配：为了应对这波需求，法拉电子的厦门新工厂（预计新增50亿产能潜力）和匈牙利工厂将在2026年前后进入产能释放期。
盈利预期：机构预测法拉电子2026年的归母净利润有望接近 10亿元人民币。
3. 关键变量与风险虽然前景看好，但仍需注意两个变数：
技术方案竞争： NVIDIA 在后续架构中（如 GB300）是否会大规模采用超级电容作为 BBU 的标配仍有讨论。如果技术路径转向纯锂电方案，法拉的增量可能会打折扣。
客户验证周期：尽管法拉是龙头，但工业和数据中心级别的认证非常严苛，实际营收兑现的速度取决于台达、光宝在英伟达侧的拿单份额和出货节奏。
总结：法拉电子通过台达和光宝间接进入英伟达链条是确定性较高的趋势，2026年被视为其AI业务的“爆发元年”。