$易华录(SZ300212)$ 这份刚发布的《实施意见》为整个智慧交通赛道描绘了清晰的蓝图，对于身处核心领域的易华录和四维图新来说，意味着直接且具体的政策红利。下面的表格梳理了它们各自的重点机遇，可以帮助你快速抓住核心要点。
政策核心方向 对易华录的业务增量 对四维图新的业务增量
数据要素与算力：加快高质量数据集建设，统筹优化算力供给 数据湖业务升级：从数据存储迈向数据资产化运营，参与交通运输公共数据授权运营与开发。 高精度地图数据服务：作为核心数据提供商，支撑综合交通运输大模型和各类智能应用所需的高质量数据集。
大模型与智能应用：建设综合交通运输大模型，深化七大场景应用 行业大模型落地：其政务、交管大模型（如“小易”）获得规模化应用场景，为政府和企业提供智能化解决方案。 大模型不可或缺的“时空底座”：其高精度地图、位置服务成为大模型理解物理世界的关键时空语境，需求刚性增强。
车路协同与智能驾驶：推进组合辅助驾驶示范，完善车路云一体化设施 智能交通基础设施：参与车路云协同感知控制设施的建设与集成，项目落地加速。 车端核心软硬件：智能驾驶解决方案、高精度定位服务在货车智能驾驶、船舶自主航行等示范工程中需求提升。
标准与生态：组建产业联盟，布局标准体系，鼓励企业牵头制定标准 生态主导权：凭借央企背景参与标准制定，在交通人工智能治理和生态中占据关键位置。 技术话语权：在高精度地图、智能驾驶、位置服务等领域的技术规范制定中发挥重要作用。
💡 政策背景与公司定位
理解政策增量的价值，关键在于把握两家公司的不同定位与政策的契合点：
· 易华录的机遇核心是“数据要素化”和“算力基建化”。政策明确要求构建覆盖多模态、多场景的交通运输大数据资源体系，并统筹优化算力供给。易华录的数据湖业务与全国性布局，恰好能提供从数据存储、治理到算力调度的基础设施服务，其央企背景也便于参与公共数据授权运营这类敏感度高、要求高的业务。
· 四维图新的机遇则紧扣“车路云一体化”和“大模型底座”。政策明确提出建设综合交通运输大模型，并推进组合辅助驾驶示范。四维图新在高精度地图、高精度定位和车规级芯片等领域的长期积累，使其成为实现这些目标不可或缺的“时空智能”基础供应商。
:rocket: 核心业务增量详解
基于上述定位，具体的业务增量路径也各有侧重。
易华录
· 数据资产化运营：政策明确要探索建立交通运输公共数据授权运营机制。易华录可以凭借其数据基础设施能力，在交通运输（如利用交通流数据服务物流规划、保险征信）、城市治理（如利用卡口数据优化信号灯配时）等领域，与政府合作开发数据产品，实现从“建湖”到“养鱼”（运营数据）的商业模式升级。
· 行业大模型应用：政策推动组建交通大模型产业联盟，并加速人工智能全面赋能。易华录已推出的政务、交管大模型等产品，有望在智慧城市、交通管理等领域找到更清晰的商业化落地路径，为政府客户提供智能决策支持。
· 智能交通基础设施：随着政策要求推动交通新型基础设施从“连接提速”到“算力增效”，易华录可参与未来车路云协同项目中边缘计算节点的建设与运营，为智能驾驶提供算力和数据支撑。
四维图新
· 高精度地图与定位：“车路云一体化”和自动驾驶示范对高精度地图的鲜度、精度和标准化提出极高要求。四维图新作为行业龙头，其高精度地图和定位服务的需求将持续旺盛。政策中提及的“大通道货车智能驾驶”、“内河货运船舶自主编队航行”等标志性工程，都是其核心产品的直接应用场景。
· 车路云解决方案：公司正从地图供应商向“车路云网图一体化”解决方案提供商转型。政策鼓励采用多杆合一、多感合一等模式布局车路云协同设施，这将直接带动其相关系统集成业务的增长。
· 数据合规与服务：智能网联汽车产生大量数据，其处理和应用面临严格合规要求。四维图新提供的数据合规闭环服务，可帮助车企满足监管要求，这部分2B服务的需求会随着智能化示范规模的扩大而增长。
💎 总结与建议
总体来看，易华录和四维图新都站在了“AI+交通”政策红利释放的核心地带。
· 易华录的故事主线是“赋能者”，增长潜力取决于其将数据资源和算力基础设施转化为行业智能化解决方案的能力，更偏向于政府和行业级（G端/B端）市场。
· 四维图新的故事主线是“核心部件供应商”，增长与智能驾驶和车路协同的落地进度绑定得更深，同时覆盖车企（B端）和最终用户（C端）市场。
需要注意的是，政策的推进和项目的落地需要时间，其对公司业绩的贡献也可能存在一定滞后性。建议你持续关注两家公司后续的官方公告、财报中相关业务的订单进展和收入确认情况，这样才能更准确地评估政策红利实际转化的效果。
希望以上分析对你有所帮助。如果你对其中某个具体业务或政策细节有更深入的兴趣，我们可以继续探讨。$四维图新(SZ002405)$