用户头像
独立思维投资
 · 中国香港  

$星座品牌(STZ)$ $温蒂汉堡(WEN)$ $帝亚吉欧(DEO)$ 巴老帮忙选股,不确定关税影响下,还是以期权介入,卖出远期价外put。
啤酒在美国是存量市场,长期来说,应该还会有非常缓慢的下降,但是短期两三年应该是平稳。根据DS给出的数据,啤酒总消费量和人均消费量在2020-2024年持平。
星座过去几年收入保持轻微增长,应该是提价影响,至少没有下降。毛利率,自由现金流/收入,库存周转天数保持稳定,对比23年还有比较明显改善。
目前估值处于近十年最低,而整体消费股估值也处于近5-10年最低,相信星座不至于销售暴跌,以美股的市场有效性,不需要太久会自我纠正,至少不会再无底洞的下滑。
卖出远期put介入,如果有更好价格,不介意继续卖put,相信最后全部变成废纸。

图片

图片

图片

图片

图片

图片

图片

图片