AI时代电力帝国出海黄金期

根据@alexeheath对@sama内部Slack 笔记的报道，Oper已增长9倍，并计划到2033年再增长125倍，届时 超过能源容量。
值得注意的是，能源容量增长125倍低估了算力的增长，因关努力提高“每瓦智能”，所以有效算力可能会远高于此。
全球AI能源需求爆发，根据OpenAI的预测，2033年全球AI能源需求可能达到1,667GW，相当于现在全球发电装机的38%！这意味着电力基建投资将超80万亿元，绿电和储能需求也会暴增～
在这背景下，中国电力企业出海优势显著，以上海电力为例：

一、中国电力全球竞争力解析

技术壁垒

特高压输电：全球唯一商业化运营（±1100kV），解决AI数据中心远距离供电难题

虚拟电厂：英伟达认证的调度系统可提升能效20%，适配欧美电网老化现状

第四代核电：钍基熔盐堆技术规避铀资源卡脖子风险

成本碾压

光伏EPC单价1.2元/W（欧美2元/W），风电建设周期缩短40%

希腊项目证明海外绿电平价上网可行性（电价0.35元/度 vs 欧洲均价1.2元）

经验复用

国家电网海外运营11国电网，上海电力土耳其煤电改造案例获世界银行推广

沙特红海新城项目实现100%可再生能源供电，模板可复制至全球AI园区

二、上海电力具体机遇

订单爆发

东南亚AI产业园：2025-2030年50GW缺口（对应600亿元EPC订单）

中东绿氢配套：120GW风光项目（已中标沙特1.2GW光伏）

碳权货币化

欧盟碳关税下，希腊项目年创收1.2亿欧元（85欧元/吨碳价）

可复制至全球15个碳市场，2030年潜在收益超50亿元

人民币国际化载体

哈萨克斯坦项目45%人民币结算，沉淀资金突破80亿元/年

未来可拓展至金砖国家电力贸易

全球依赖中国电力的本质：
AI能源需求具有「高密度+零碳」双重特性，中国是唯一同时拥有绿电规模（占全球60%）、智能电网技术（99.99%可靠率）、基建速度（光伏年装机抵欧美总和）的国家。上海电力作为国家电投出海平台，估值有望从1.3倍PB向长江电力（2.2倍）修复。

注：所有分享仅为个人观点，不构成任何投资建议，决策需谨慎，投资者应独立判断并承担风险。