理文造纸实际上5元以下闭着眼睛买，行业最低迷阶段，理文都能维持10亿利润，2025年利润会在18-20亿。
凭借商业常识，充分竞争的行业3%的Roe不可能是常态，10%—13%才是正常水平。
未来两年内roe将回归10%，届时将达到30亿保底利润，现在也就相当于3pe，和捡钱没什么区别。
2.3元本想上车，结果一路起飞，趁着回调我已满仓杀入。@无敌炒股王
之所以如此有把握，是因为年报中这句话：
2024年销售量686万吨，每吨187港币盈利。
而2018年612万吨，每吨利润800港币。
2018年利润42亿，2024年利润12亿，弹性巨大！
只要稍微涨价，利润即可起飞。
另外理文造纸仅卫生纸便贡献利润9亿利润。
这一块业务保守估计就价值100亿。
站在当下相当于买一送一，站在明年这时候，相当于白送，甚至倒贴钱，别问为什么，到时候自然便知。
另外别提太阳纸业，过于保守，利润没有弹性，整个一四不像，25%分红率，我都不会多看一眼。
制造业35%分红率是底线，40%是常态。
理文旱涝维持35%，年景好能达到40%。
理文业绩巅峰达到过43亿，太阳能摸到40亿的门槛吗？笑死。
就是说理文在两年内利润超越太阳，站稳30亿是个很正常的现象。
资本市场给太阳400亿市值，给理文100亿，是多么的短视。
当然这也给了像我这种聪明的投资者机会，理文先看到300亿市值再说。
$理文造纸(02314)$ $太阳纸业(SZ002078)$