【河钢资源，一只低估值的铜矿资源股】
时空复利
· 山东
【河钢资源】
河钢资源，两年前按照烟蒂股逻辑分析过。
一般企业可以按照烟蒂估值分析的时候，最少说明估值已经很低了。
河钢资源的逻辑比较简单，是控股类公司，主要业务是磁铁矿，铜和蛭石的开采、加工、销售。
磁铁矿储量地表堆存约1.2亿吨，井下年新增300万吨；
这块业务是最好的，属于铜矿开采的伴生资源，都在地表，无需钻井，开采成本低，这部分业务相当不错。
铜金属储量约200万吨；
全球三大蛭石矿之一，年产能约17万吨。
所以资源禀赋相当不错，并且账目现金充足，货币资金高达42亿，负债率24%。
由于矿都在海外，所以95%的收入都在海外。
作为强周期企业，按照强周期的估值逻辑进行；
目前PB1.2倍，位于历史37%的位置，合理偏低。
并且相比于目前的很多资源股，1.2倍PB很便宜。
以及，建议紧盯着60日均线技术面。
有效跌破可能存在问题，没有跌破应该问题不大。