【辽港股份，港股极度便宜】
时空复利
· 山东
【辽港股份】
辽港股份，主营码头业务。
今年二季度，由于抓住了贸易油仓储需求，这方面的业务量暴涨。
但显然这是不持续的，所以今年单季度单季环比二季度，净利润减少一半。
辽港股份未来可能的长期增长点是，大鹅沦为某东油仓，从地理位置的角度看，辽港股份最受益。
当然这里面有极大的不确定性。
既然有不确定性，那么问题就是，买辽港股份，究竟买的是什么？
未来的业绩增长是不确定的，分红率最高50%，A股股息率只有1.5%。
港股折价54%，但股息率也只有3.2%，减去20%的红利税，不到3%。
国内其余的港口，股息率都在3%以上。
那么估值回归的逻辑是什么？是比较缺少的。
当然，港股的辽港股份足够便宜，PB只有0.4倍，但最低的时候是0.3倍。
历史最高只给到0.8倍。
总结一下就是，辽港股份，港股足够便宜。
但最多小仓位投机，因为缺少估值回归的确定性。