$平潭发展(SZ000592)$ 战略共振下的价值接力：两岸融合赛道的龙头梯队与长期机遇
当市场聚焦于游资陈小群从合富中国的撤退，便轻易抛出“赛道危险”的判断，实则是误读了战略级题材的演进逻辑。陈小群的精准布局早已印证了两岸融合赛道的巨大潜力，而合富中国逾4倍的涨幅，并非行情的终结，而是这一历史级主题的序章落幕——作为两岸医疗融合的“先行探路者”，它以20年搭建的两岸医疗交流平台为根基，累计促成4万余人次的专业互动，完成了“小药箱”的使命闭环，为赛道奠定了坚实的价值基石 。
回望A股历史，真正的战略级行情从不依赖单一龙头的孤军奋战。九安医疗15倍涨幅的神话背后，正是龙津药业、京城股份、雅本化学等标的分阶段接力，以3倍至5倍的涨幅持续激活板块热度，形成“总龙头引领+细分龙头支撑”的良性生态。如今，两岸融合作为“千秋大业”级别的国家战略，其高度远超以往任何题材——从央行、外汇局联合印发的金融支持政策，到平潭封关运作的加速落地，从闽台贸易额2025年前8月突破607.5亿元，到数字经济、跨境物流等新质生产力的全面布局，这一赛道的政策红利、产业空间与成长逻辑均处于史无前例的共振状态 。
这种战略高度自然催生了独特的“双总龙头”格局。平潭发展与海峡创新作为平潭唯一的两家上市公司，构成了“实业筑基+数字赋能”的黄金组合，缺一不可。平潭发展以近90万亩林区为实业根基，叠加与中国中免合作的免税业务、千亿级跨境物流枢纽布局，在封关红利下实现传统业务向两岸贸易枢纽的升级，2025年三季报38.39%的净利润增速已印证其成长韧性。而海峡创新作为平潭国资控股的核心平台，凭借智慧城市“11甲”资质与2300P智算中心算力，深度参与两岸融合数字基建，其智慧医疗与跨境数据服务业务，精准契合平潭数字经济产业4038 家新增企业的需求爆发，成为科技赋能融合的标杆 。
双总龙头的引领之外，赛道的深度支撑更显战略价值的厚度。航天发展作为国防信息化领域的核心力量，以67%市场份额的电子蓝军业务为根基，其数实融合仿真技术与新一代通信装备，为两岸融合提供了坚实的安全保障与技术支撑，成为板块的“容量压舱石”。而实达集团则完美承接了合富中国的“接力棒”，作为福建大数据集团唯一上市平台，它以2000P智算中心切入AI算力赛道，绑定华为生态与政务需求，更依托“港数闽算”布局抢占跨境数据流通先机，在手订单超6亿元的业绩支撑，使其成为赛道第二阶段的核心增长引擎。
市场真正的担忧，从来不该是单一标的的资金进出，而是对战略趋势的认知偏差。两岸融合赛道的演进，早已从初期的医疗交流，升级为“金融便利化+封关运作+数字基建+产业协同”的多维共振。平潭发展的免税消费与文旅爆发、海峡创新的算力赋能与智慧医疗、航天发展的国防支撑与空间信息应用、实达集团的数字基建与数据要素重估，共同构筑了一个立体的价值梯队。
随着政策细则的持续落地、跨境贸易的规模扩张、产业融合的深度推进，这一赛道的价值释放才刚刚开始。那些将短期资金流动等同于赛道终结的声音，恰恰忽视了战略级题材的核心逻辑——政策红利的持续性、产业成长的确定性、价值兑现的渐进性。在两岸融合的历史进程中，我们看到的不仅是龙头股的涨跌交替，更是一个国家战略落地的清晰路径，一个万亿级市场的徐徐展开。
这不是一场转瞬即逝的题材炒作，而是一次顺应历史潮流的价值发现。当龙头梯队完成有序接力，当政策红利转化为实实在在的业绩增长，当两岸融合从概念走向产业共鸣，这一赛道终将彰显其应有的战略价值，为真正看懂趋势的投资者带来长期回报。
$航天发展(SZ000547)$ $海峡创新(SZ300300)$