$华领医药-B(02552)$ 关于华堂宁国内的销售峰值。真正的情况是糖尿病药不像癌症药，癌症首先是一线用药，然后一线耐药后用二线，由于生存期短，一般二线药与一线药市场相差极大。糖尿病药不一样，每年几百万新发病人，全国一亿多糖尿病患者，就医吃药的4000多万，患者生存期很长，平均二十年以上，新发病首先用二甲双胍，一两年内控制不住血糖就加药，华堂宁既可以作为新发病患者用药，又可以作为加药的优先选择，主要原因GKA可修复贝塔细胞，恢复血糖稳态，降餐后血糖的效果特别好，缓解疾病进展。4000多万的患者，如果达到百分之五的渗透率，销售峰值就达到70亿，百分之二、三的渗透率就是40亿了。当年拜耳对国内销售峰值的评估也是保守40亿以上的，才付出了国内一半权益44亿元的总里程碑定价，理论上总里程碑付款与销售峰值相当，可见拜耳甚至高看峰值到80亿了。当然，新药的认识有个过程，个人认为40亿的峰值需五到六年才可以达到。