$西藏天路(SH600326)$ 说真的，年报预告有些超出意外的不理想，主要是三季度业绩除去出售资产的利润业绩是有改善的，而四季度并没有延续改善反而恶化了。我估计是三季度因为项目刚开始，只有周边的一点配套道路等施工，还没有外来的竞争者，本地的水泥建材需求有些优势，再加上大项目公布的预期水泥价格有些上涨。而到四季度一方面是淡季，加上几个月外来的竞争者增加，雅江难度较大，工程进度不及预期，水泥等建材价格下跌，拖累了业绩。这个位置我也懒得动，等二月份的雅江EPC招标吧，估计受资质影响大额的主体招标中标概率比较低，小额的配套招标中标概率应该问题不大，2026年到2030年才是雅江施工的高峰期，会逐步放量，一季度一方面是冬季一方面是春节，没啥看的，要到二三季度才会有点东西，今年不扭亏的话，那说明该公司基本面烂到家了。
本来这段时间调整的时间和空间都还可以，日内盘中时不时会试盘拉升，本来配合年报出点利好的话，那就齐活了。现在年报预告整这一出，现在主力的想法就不好说了，不玩也说不定。当然也可能不走利用短期利空继续洗盘，等后面雅江项目逐渐落地的增量消息做一波也不排除。