$河钢资源(SZ000923)$ $中金黄金(SH600489)$ $山东黄金(SH600547)$

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单独说下河钢资源。有缘人自己看着办别没搞清楚问些有的没的

存量1亿吨磁铁矿，只要磁分离运走就是钱，今年开始最低1000万吨每年，就是至少15亿利润分摊到10年。成本低于100元，卖几百元，只要现在运输问题，汽车占比的运输要吃掉50%毛利，但是那边也不蠢，合作的铁路公司今年年初开始到28年新增45列新车，运力大幅改善。明年公司光伏电站建好调节，基本不再会停电导致产能波动。之前这些都是为了养活铜二期。今年开始就不用送钱进去了。25年磁铁矿，蛭石价格都涨回来了，但是也未往上突破，维持着就挺好。

公司账上现金40亿截止今日。

按今年的lme铜价，铜二期年底达产，别跟我说洪水，洪水不是矿里面有水，2个月延期又如何。达产就是7-8万吨金属铜按7万吨算较高成本，就是4亿多美金30亿净利润。公司权益59点多，政府占40，这样大家分成我做苦力基本不存在被国有化等风险，按权益就是17亿净利润。另外还会有600万吨伴生磁铁矿降低1亿吨的流逝速度。本来十年就变成了二十年，当然公司随着运力基本运出来的的量就是每年增幅10-15%。我们都只算静态。

铜价说要涨到15万。

15+17亿，稳定10年以上。打折算30亿。因为不全部是铜，给18pe，市值要看550亿。现在才150亿，话说外头有点点股权在拍卖也是这个起拍价，主力还敢洗盘？不怕被大资金捅了。