$剑桥科技(SH603083)$ 只看雪球的话我会觉得剑桥管理层是傻子。
原料不够、没有订单、光模块扩产两个月就够...那还租EG的产能做什么？
就不能有原料再租、有订单再租或者两个月内自建产能就行？
各种小道消息满天飞、各种臆测满天飞，有的还自诩经营多年企业，那产业升级都不看现金流的？
400G往800G升级，明年还要升级到1.6T，大多数二三线光模块厂商账上就几个亿。
在都大幅扩产的同时，光模块单价倍增或者数倍增长、产能订单也是倍增的时候，原材料采购金额和应收账款都是数倍比例增加，就账上那点钱谁陪你玩？
剑桥港股上市融资是需要两地监管部门严格审核的，没有订单、没有原料的前提下剑桥说我要海外大规模建厂再想办法搞订单，监管层会审核通过么？
同理，剑桥融到这40亿其实已经跻身1.5线厂商，如果你实在要说是二线厂商那也行。目前我能想到的二线厂商那就是剑桥、东山、华工，这三家账上都躺着几十亿。不管是上游原材料进货，还是甲方厂商压款，还是渗透参与研发，这三家都是毫无压力。
其他三线厂商现在马上开始融资，最快也要半年，一步慢步步慢。
从商业逻辑角度，你是上游厂商，愿意和兜里有钱条件随便谈的厂家保持长期合作，还是和抠抠搜搜每次只能几千万几千万一点点谈的厂商打交道？
说到底，光模块行业不仅仅是你们说的人工密集型，也是资金密集型行业了。没几十亿上桌都难，不然剑桥募资做什么，真以为人家管理层没你懂？
这年头实际就是有钱dior就大啊，别再尬吹这家那家了。