有小伙伴和我讲到了太空光伏，协鑫也比较强就聊一下。
太空光伏逻辑拆解
核心催化：大厂下单+量产临近，马斯克太空光伏与地面光伏技术路线共振，光伏设备四大龙头卡位不可替代，全产业链技术路径与龙头地位清晰。
一、光伏制造全产业链核心卡位：
覆盖硅片制造→电池片制造→组件制造全环节，SpaceX太空链（HJT/叠层）、Tesla地面链（TOPCon）双路线并行，龙头各守核心壁垒。
1、硅片制造：晶盛机电
主业：单晶炉/切片，行业源头霸主、T链基石
核心逻辑：掌握晶体生长核心技术，高壁垒，确定性最强环节，是光伏硅片环节最核心的设备底层标的。
2、电池片制造（双技术路线龙头）
迈为股份
技术路线：HJT整线龙头，主打高效率
定位：HJT独家供应，未来技术高地
核心观点：HJT是降本增效终极路线，迈为在太空光伏应用具备独占性优势，绑定SpaceX太空链（HJT/叠层）。
捷佳伟创
技术路线：TOPCon龙头，主打高性价比
定位：当前主流，大规模量产首选
核心观点：TOPCon是当前性价比最优解，捷佳伟创直接受益于行业大规模扩产红利，绑定Tesla地面链（TOPCon）。
3、组件制造：奥特维
主业：串焊机
核心逻辑：后段技术路线（TOPCon）深度影响，市占率绝对领先，全路线覆盖，具备极高的“漏斗效应”，组件扩产核心受益标的。
其实最核心的原因是马斯克spacex把xAI装了进去，讲一个太空算力的故事时间预期也比较紧，27年要放量，26年就要设备导入，同时很多设备美国受制于电力搞不了，所以目前光伏设备走的要好些。审厂调研这些理性看待，做这个方向还是要看大市值大企业，能产生真价值增量和困境反转的。$晶盛机电(SZ300316)$ $迈为股份(SZ300751)$ $奥特维(SH688516)$