$网龙(00777)$ 如果你是雨田君 如何看待网龙投资驰声科技
说实话，网龙这笔投资，看得是真准，完全踩在了AI垂直赛道的核心上！
首先得明确一点，说“全面超越”可能有点绝对，但驰声在教育语音这个细分领域的精准突破，绝对是捅破了行业天花板的。科大讯飞是行业龙头，布局广、底子厚，但驰声不一样——它从思必驰剥离出来就死磕教育，近20年就磨“语音评测”这一把剑，光中高考听说考试服务就做了13年，5000万小时的教育语音数据训练出来的引擎，评分准度无限接近真人专家，这在垂直场景里的“护城河”太深了。你看它能搞定开放题型评估、甚至预研母语腔调评测，这技术深度，可不是靠广度能堆出来的。
更关键的是生态协同的逻辑，太顺了。网龙本身就押注“AI+教育”，手上有101教育PPT这种服务千万教师的工具，还有ActivPanel这种课堂硬件，缺的就是能贯穿“教-学-考-练”全环节的核心语音技术 。驰声刚好补了这个缺口：智课宝能让普通教室实现当堂评测、学情留痕，答题机直接把考试级引擎装到学生手上，这种“技术+场景”的结合，不是简单的1+1，是能直接落地降本增效的——老师减负、学生提效，这不就是AI赋能的本质吗？
再者，网龙的打法很聪明。它有21亿净现金的“子弹”，不瞎撒网，专投能补全自己生态的标的。驰声不是空有技术，它已经渗透到教育行业的毛细血管里了——市面上每10个带语音技术的教育应用，就有4-5个用它的方案，新东方、外研社这些都是老客户 。这种“有技术、有场景、有客户”的标的，比追那些泛泛的AI概念靠谱多了。
从行业趋势看，2024年之后语音AI早就不是拼通用能力了，垂直领域的深度应用才是真机会。驰声扎根教育，网龙深耕教育硬件和内容，这俩绑在一起，相当于提前占了“AI+教育”的核心入口。往后看，不管是课堂互动还是个性化学习，语音都是最自然的交互方式，网龙这步棋，等于提前锁了赛道的话语权。
所以说，这笔投资根本不是赌技术“超越”，而是精准卡位——找最专注的技术方，补最核心的生态短板，抓最确定的垂直机会。这思路，稳！