26年我关注的几个“小机会”

都不是大机会，都是很细小的方向，请勿据此操作，仅代表我个人观点。

第一、航空租赁，疫情时期低租金到期

疫情始于20年，21年也很严重，航空业自然受影响很大。当时航空租赁公司接收飞机，有相当一部分低价出给了航空公司。

飞机第一份租约6年，那么推算一下，26、27两年，当时疫情时候的低价租约，有很多到期的，恰逢当下全球飞机供应链紧缺，整好飞机租金和二手售价都很高。

再叠加美联储降息。

A股的渤海租赁，25年宁可亏钱，也要甩了当年老海航时代的包袱，26年轻装上阵。

港股的两个中银航空租赁，中国飞机租赁（可惜$中国飞机租赁(01848)$ 不在港股通）。

航空租赁和船舶租赁，我都看好，为啥只说航空？

因为航空是欧美产业链主导，中日韩打下手，往往进不去一级供应商，只能整点配件（商飞加油啊），欧美工业受冲击更大，欧美制造肯定是越来越不行的。

而船舶产业链是中国或是中日韩东亚产业链，船舶生产有条不紊，很稳定，扩张产能也比欧美容易。

在工业方面，你要相信中国或是中日韩的东亚产业链，所以你就懂我为什么要看航空产业链和航空租赁。

第二、保底分红的火电

现在火电从基础负荷转型，机制电价等等配套了，越来越像公用事业，那么一些能分红或是保底分红的火电在现在无风险收益率下降的当下，值得关注。

国电电力未来三年每年0.22元，淮河能源未来三年每年0.19元，对应都是百分之四五的分红了，京能电力是23到25年保底分红70%（京能三年一次的分红规划已经延续十多年了，后续也大概率延续）。

第三、业绩不能再差的绿电

新疆的绿电26年价格大家已经看到了，按照这个价格，如果在新疆，还要光伏已经没法玩了，投产就亏钱，还搞啥，那么存量绿电值得关注，赌业绩反转。

我觉得现在与其去纠结火电是不是降价，真的不如拿一部分精力关注新疆的绿电，绿电不能再差了，新疆现在电价，新建的光伏已经没法玩了。

存量绿电值得关注，业绩不能再差了，如果未来消纳改善就是利好，哪怕不改善也不会现在更差，妥妥赌业绩反转。

第四、京沪高铁提速，提价都是选择。

1、新修高铁成本越来越高。

随着人工，基建，拆迁等成本提高，新修高铁成本越来越高，25年多条高铁新线定价是0.7甚至0.8元每公里，而京沪高铁标杆车0.55元，京沪高铁普通车往往只需要0.5元每公里。

跑得最快，最重要，沿途经济最好的大长干线铁路，价格比其他线路还便宜，这有点违反经济学规律。

成本优势全靠同行衬托，提价空间很大。

2、提速。

最新CR450高铁一直在试验，未来一旦上线，京沪高铁是首选，CR450设计时速450，运营时速400，铁科院和中国中车都说了，可以在既有线350条件下跑400时速。

当然CR450急不得，估计大概率要26年下半年或是27年上半年了。

而京沪高铁当时设计时速是380。

这也就意味着，如果未来京沪高铁一旦上线CR450高铁以400时速运营，京沪全程甚至可以跑进4小时。

什么意思，现在高铁司机4小时必须换人（不能长时间干），所以哪怕京沪高铁现在最快的G21次，也跑不进4小时，只能在南京南停站，4小时18分，如果停两站，差不多就要4个半小时了。

如果京沪使用CR450，全程最快跑进4小时，那么

1、可以实现京沪一站直达，竞争力更加提高。

2、带来扩容，单一列车占用线路时间更少，可以安排更多车；

3、提价

声明：请勿据此投资，不构成投资意见和建议。