坚决看好的斯迪克

$斯迪克(SZ300806)$ 首先声明，我不是托，我也不是马后炮，看到涨起来了才吹的，我是真的认为逻辑很硬，有翻倍空间

斯迪克和华为的合作，核心是磁电存储（MED）领域的深度绑定，从技术联合研发，到成立合资公司、华为资本入股，再到即将量产，是 “技术 + 资本 + 产业” 的全链条绑定，而且斯迪克在核心环节几乎是独家供应、高价值占比，对公司业绩弹性极大。

华为选斯迪克，不是随便找供应商，是因为斯迪克有两个 “唯一性”，别人替代不了：

技术独家：国内唯一能做纳米级涂布工艺磁电存储的核心是 “磁介质涂层”，要求涂层薄到纳米级、均匀度极高，就像给硬盘盘片铺一层 “超级精准的薄膜”，这层膜决定存储容量、速度和寿命。斯迪克是国内唯一、全球极少数能把这个工艺做到量产级别的企业，之前用在高端光学胶，现在跨界用到磁电存储，技术壁垒直接拉满，华为找不到第二家能替代的。

价值垄断：占整个存储盘 60% 以上利润别以为斯迪克只是卖材料，在磁电存储的成本里，斯迪克的涂层环节价值占比超 60%，比硬盘外壳、控制芯片、组装加起来都高。简单说：华为每卖一块磁电存储盘，斯迪克拿走六成以上利润，相当于华为负责组装、卖货，斯迪克拿大头，这种 “核心环节卡位” 在 A 股很少见。

还记得当年华为全赛力斯合作吗？赛力斯翻了多少?

订单确定性：直接吃华为存储蛋糕华为开放自身 320 亿存储产品线渠道，斯迪克的产品首年渗透率 9%-10%，后续随着华为全面替换传统存储，渗透率会持续涨。按测算，2026 年量产落地后，仅华为这边就能给斯迪克带来50-60 亿营收、8 亿左右利润，直接再造一个斯迪克（当前公司年营收也就几十亿）。

产品优势：新存储比传统的强太多双方联合研发的磁电存储，性能碾压传统方案： 容量：单机架 10PB，比传统 HDD 高 5 倍； 功耗：降 90%，每 PB 仅 71W，数据中心省电费； 速度：读写带宽 8GB/s，是磁带的 2.5 倍； 寿命：超 23 亿次读写，适合 AI 数据中心高强度用。首批就用在华为 AI 数据中心，冷 / 温数据存储都能覆盖，成本比传统方案降 90%（1TB 仅 50 元），市场需求根本不愁。

赛道空间：千亿市场刚起步华为内部测算，磁电存储国内市场空间超千亿，华为占国内 80% 份额，斯迪克作为核心独家供应商，相当于绑定了整个赛道的增长，后续还能跟着华为拓展海外市场。