一些胡言乱语

这个帖子纯属于临时起意，恰好今天有两个兄弟在雪球和微信分别和我聊了这个问题，我感觉这个东西写一下应该还挺有意思。以下全部都是个人看法， 偏故事，大家看个乐。

今天讨论的那个话题是某电解液Y公司公告扩产了，解读为某电芯C公司在扶持它增大供货份额，以对抗打压某头部电解液T公司，防止T公司随意抬价卡脖子。这个事这么解读完全没问题，这就是锂电行业的卷处所在。

锂电行业为啥这么卷，小作文这么多（很多小作文还是真的），说到底就是过去几年大家日子都太苦了。苦日子里大家从上到下层层都只赚了那么点小利，稍不留神就会亏本，产线开了关关了开，每天活在产能过剩的恐惧里。十个供应商一个客户，都在卯足劲想着活下去。这种偏极端的供需关系里，不卷是不可能的，卷技术卷成本这种正常的卷之外，还多了我们的传统艺能，卷关系。

这里说的卷关系，不是酒桌上的推杯换盏（当然我也听野史说某W公司老总就是酒场谈单达人，搞人情能力一流，但也仅此一家），而是在下游的地位，这个情况基本上是个制造业都有，谁都希望自己的上游稳定，忠诚且配合。说难听点叫听话，下游享受最低成本最大利润，上游虽然利润被压缩，但是获得背靠大树，穿越牛熊的安全边际。在这个背景下，技术和质量并非是决定上游在供应链地位的唯一因素，更多的是配合度。有些公司就是对自己的产品和技术过于自信，配合度做的不好，逐渐被头部下游边缘化。比如某DF公司和BT公司，他们的料出了名的牛逼，但是没有人让他们成为主供，因为找他们的时候他们不够配合，等想配合的时候，人家供应链已经稳定了，挤不进去了。只能偶尔被订少量要来作为行业高水平进行对标验证。这个看似荒谬扎心的现状里其实有一个重要的前提，就是其实这俩举例的公司，所擅长的领域并非是“命门”，能用更好，用不了也不坏。有点感觉就是体育音乐美术等副科考试考98分的刺头学生，不如语数外等主科考78分的听话同学受班主任喜爱。

那么有意思的就来了，如果你主科考95分但是你是刺头呢？前边说的T公司大概就是这样的学生了，有技术有实力有产能，而且还是绝对的基本盘领域，但是赚钱欲望很强且很自信不会饿死，所以不是那么听话。那你是班主任你是会敲打一下还是直接开除这样的学生呢？

所以，这就是开头说的Y公司和T公司的故事，我相信这也是很多人所接受认可的理论，这博弈来博弈去的符合逻辑，也够精彩。但是我还是有一点觉得，这种故事在过往合情合理贴近真相，现在来看有点格局过小。好多人把C公司叫QueDSD，利用一哥话语权压榨上游，说钱被他一家薅走了，这话真的有失偏颇。C能赚钱的理由有很多，品牌力和技术领先力带来的定价权，无敌的产能，优秀的供应商体系构建，这么多合理合情的理由都看不见，为啥就一定要给人家扣这么大的帽子呢？如果真的有这么“恶”，公司能发展成今天的样子吗？相反，我觉得要不是C能拖着巨大的身躯强横的穿越周期，很多公司都活不到现在。今年这么火爆的储能行情，电芯供不应求，wh单价跳涨出两年深坑，C就盯着上游手里那三瓜俩枣可命的薅？全薅倒了他就满意了？为啥不是Y公司本身产能跟不上需求，着力扩大产能提高份额丰厚利润，为啥不是C公司增强供应链可靠性以满足即将新开产能的原料需求？为啥一定要解读成博弈。还是那句话，如果老是用过往的眼光苛刻看待这波行情，你可能会真的错过。换个角度想，往好了想，也能不那么累。

最后，想问大家一句，今夕是何年？2020年！

祝兄弟们都赚到大钱

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