$友邦保险(01299)$ 友邦投资逻辑：香港+泰国+新加坡三箭齐发推动NBV劲升17%！0.8%负债成本的护城河+丰厚CSM储备保障未来利润！2025年业绩概要：香港、泰国、新加坡三大核心市场共同发力，推动新业务价值(NBV)强劲增长17%。凭借0.8%的超低负债成本构筑竞争护城河，叠加丰厚的合约服务边际(CSM)储备，为未来利润释放提供坚实保障。现价86.05港元，总市值9042.33亿港元。2025年预测市盈率（PE）16.3倍，PEG 1.16，股息率2.24%。按内含价值（PEV）估值，2025年为1.455倍，隐含新业务价值（NBV）倍数6.6倍。若以10倍新业务价值倍数为目标（对应15%的NBV增速），股价目标为100港元。(引用来自香港市场先生分析观点）
难得的优秀保险公司，感觉就是保险里汇丰，属于合理的优秀公司，是长时间复合增长的逻辑，买的不是短期高增长，除非有大利空估计有难低估的时候，85第一次关注，作为长线底仓！