$招金黄金(SZ000506)$

20250115小道信息（与这次公司正式的互动公告差异很大，真假莫辨，互动中除了排水基本结束比较正面外，其它的所谓现在入选品位只有3克之类的都很负面，对了，还有尾矿的回收率40%这个数据，sucks!) 1)产量弹性：老矿翻身、连续放量 主岛瓦矿计划于2026年底实现“2000吨原矿+3000吨尾矿”的满负荷运行，北岛同步规划2000吨产能，预计2027年前后达产，主岛、北岛及尾矿处理全部投产后，年黄金产 量有望提升至约4.5吨，公司远期目标为2030年达成年产10吨黄金，产量弹性路径进一步清晰。 2）成本改善：技改+光伏双轮驱动降本 公司完全成本已由并购初期的900元/克以上降至目前的550–560元/克，随着采选系统技改、尾矿回收率提升及光储微网与电网并行推进，管理层目标在2027年前后将成本 进一步压降至500元/克以下，中长期理想目标为400元/