$深圳华强(SZ000062)$ 深圳华强，预计6月签约昇腾gpu总代理，后面昇腾直接对分销商销售（昇腾出笼)
以前昇腾是不对外卖的，客户只能直接购买华为的整机，比如阿里字节只能买华为整机，后面华为准备共享生态，昇腾gpu单卡也可以走分销商渠道，战略上重视散客
24年深圳华强因为海思出笼（海思对外销售全品类芯片）出圈过，可以关注下
深圳华强核心逻辑：
1、拿到昇腾950的代理后，公司就从卖消费电子往AI公司转变了；
2、存储和元器件涨价它都受益，今年1-2月业绩超去年全年重视分销商在芯片涨价行情中的弹性芯片涨价周期中，分销商是当之无愧的核心受益主体，盈利弹性远高于产业链其他环节，相关公司25Q4业绩均有超预期可能。
叠加本轮涨价由海外厂商TI、ADI领涨，国产芯片商有望在海外厂商涨价背景下提速，本土分销商的渠道话语权进一步提升。