关于上海艾录的分享（摘抄自AI）

2025年4月7日，全球股市遭遇“黑色星期一”，关税战升级（美国对中国商品加征对等关税）引发市场恐慌情绪蔓延，亚太股市集体崩盘。4月7日上海艾录（301062.SZ）股价大跌18.79%（收盘价7.17元）

上海艾录2025年一季度报告（4月25日披露）显示，公司盈利水平大幅收缩，核心财务指标均呈现断崖式下跌，引发投资者对公司基本面的担忧。

4月24日，上海艾录发生一笔大宗交易，成交56.47万股，成交价6.68元/股，较当日收盘价（8.02元/股）折价16.71%。这笔交易的买方为中信建投证券温州大南路营业部，卖方为联储证券莆田东园西路营业部，占当日竞价交易成交额的5.93%。（🤔🤔所以是否可以认为6.68元，56.47万股是新庄家的底仓建仓呢？）

2025年第二季度，上海艾录（301062.SZ）的业绩未呈现明显恢复态势，核心盈利指标仍大幅下滑，整体经营压力未得到有效缓解， 新业务尚未形成有效支撑。

上海艾录通过控股子公司艾纳新能源（南通艾纳新能源科技有限公司）布局光伏复合材料边框业务，已具备1.8GW/年的聚氨酯复合材料边框生产能力。在当前光伏行业复合材料边框细分领域中具备较强竞争力，尤其在高腐蚀环境、海上光伏等特定场景中形成了差异化优势。光伏边框市场目前仍以传统铝合金边框为主（2023年国内市场份额约83%），但复合材料边框（如聚氨酯、玻璃纤维增强材料）因低成本、耐腐蚀、轻量化等优势，近年市场份额快速增长（2023年国内市场规模同比增长137%）。根据行业数据，2023年复合材料边框头部企业（如福斯特、金博股份）的产能多在1-2GW/年，而艾纳新能源的1.8GW/年产能已接近这一梯队，远超多数中小玩家（如部分初创企业的0.5GW/年以下产能）。此外，艾纳新能源的产能已具备大规模交付能力（2025年8月公司公告确认），能够满足下游组件厂商的批量订单需求，这是其参与市场竞争的关键基础。

艾纳新能源的产品已完成20余家下游光伏组件客户送样验证，并与华能新能源（中国华能旗下新能源运营商，产权管理口径容量3000万千瓦，发电利用小时数稳居五大发电集团新能源公司第一位）、北理同创（光伏系统集成商）签署战略合作协议。

华能新能源在光伏行业的市场占比约10%-12%，位居央企发电集团前列，其核心优势在于区域覆盖、运营效率及海上光伏布局。尽管华能新能源与艾纳新能源签订了合作协议，但具体采购量尚未披露。根据行业预测，2025年复合材料边框的渗透率约19%-39%（对应需求132-264GW），而华能新能源的光伏装机容量为30GW，若按20%的渗透率计算，其对聚氨酯复合材料边框的需求约6GW（30GW×20%）。但这一数据仅为推测，实际需求需等待华能新能源的官方公告或订单披露。

华能新能源在海南东方市的海上光伏项目目前尚未有公开的实质性进展，当地光伏发展以分布式光伏项目（如戈枕进场公路光伏廊道示范项目、中小学屋顶光伏项目）为主，海上光伏仍处于规划或前期准备阶段。尽管东方市尚未启动海上光伏项目，但海南省及东方市已将海上风电/光伏纳入“十四五”能源规划，作为构建“清洁能源岛”的重要支撑。（这饼画得还是很大，很有想象空间）

北理同创一期项目于2025年3月全面投产，年产能达900兆瓦光伏组件（配套160万套光伏边框），二期计划投资5亿元扩建1.5GW光伏组件产能（预计2026年完成）。投产后，其光伏组件年综合产能将达到2.4GW（一期+二期）

从行业竞争格局看，光伏组件行业呈现“龙头垄断、中小企业分散”的格局。2024年全球光伏组件出货量前五名企业（晶科、晶澳、天合、隆基、通威）合计市占率约60%，其中晶科能源以超90GW的出货量位居第一（市占率约15%）。北理同创2.4GW的产能规模（若二期顺利投产）虽具备一定产业基础，但与龙头企业相比仍有较大差距，未进入行业第一梯队。

1. 已确认的采购需求：1.08GW/年（2024Q4-2026年末）2024年10月，上海艾录发布公告称，其控股子公司艾纳新能源与北理同创签订了《聚氨酯复合材料边框产品战略合作框架协议》。协议约定：1. 已确认的采购需求：1.08GW/年（2024Q4-2026年末）

2024年10月，上海艾录发布公告称，其控股子公司艾纳新能源与北理同创签订了《聚氨酯复合材料边框产品战略合作框架协议》。协议约定：2024年第四季度至2026年末，北理同创拟向艾纳新能源采购总规模约1.08GW的“玻纤增强聚氨酯复合材料边框”产品；附加约定：为适配四川地区的气候条件（如强风、高湿度），双方另行签订50,000套（约33MW）试样合同，用于实地验证及工艺优化。

（北理同创与艾纳新能源的1.08GW采购协议2025年已开始履行，但具体收益规模未在公开信息中披露。结合公司光伏业务的产能进展及行业特性，该协议对2025年上海艾录的收益有正向贡献，但贡献程度需等待后续财报确认。建议关注公司2025年三季报及年报中关于光伏业务的披露，以获取更准确的信息。）$上海艾录(SZ301062)$