转：降息意味着估值模型折现率下降，科技成长股最受益。
人工智能与半导体：英伟达（NVIDIA）、超微（AMD）、美光（Micron）有望继续领涨。
云计算与软件：微软、谷歌、亚马逊等巨头估值弹性放大。
逻辑：未来现金流远、利率敏感度高 → 降息推升估值。
房地产与REITs：融资压力缓解
高利率下承压的地产板块，随着抵押贷款利率下降有望复苏。
住宅建商：Lennar、D.R. Horton 可能受益。
REITs：数据中心（Digital Realty、Equinix）、仓储物流（Prologis）等高股息REITs具吸引力。
逻辑：融资环境改善 + 股息吸引力增强。
金融板块：资本市场迎来春天
虽然降息压缩银行净息差，但资本市场交易与投行业务或迎来回暖。
投行券商：高盛、摩根士丹利有望获益于交易活跃度提升。
综合银行：摩根大通、美国银行贷款需求改善，不良率下降。
逻辑：资本市场繁荣 > 净息差收缩。
高股息与公用事业：资金寻找“类债券”资产
随着美债收益率下降，高股息板块成为资金替代选择。
公用事业：杜克能源、NextEra Energy 受益于稳定派息。
电信股：AT&T、Verizon 估值修复潜力大。
逻辑：降息 → 收益率下降 → 高股息股吸引力上升。
消费与汽车：借贷成本降低推动需求
消费者信心改善，耐用品与汽车行业有望回暖。
汽车：特斯拉、通用汽车受益于购车融资利率下降。
零售与餐饮：亚马逊、家得宝、星巴克可能出现消费复苏行情。
逻辑：降息推动消费能力与信贷扩张。