转：降息意味着估值模型折现率下降，科技成长股最受益。
人工智能与半导体：英伟达（NVIDIA）、超微（AMD）、美光（Micron）有望继续领涨。
云计算与软件：微软、谷歌、亚马逊等巨头估值弹性放大。
逻辑：未来现金流远、利率敏感度高 → 降息推升估值。
房地产与REITs：融资压力缓解
高利率下承压的地产板块，随着抵押贷款利率下降有望复苏。
住宅建商：Lennar、D.R. Horton 可能受益。
REITs：数据中心（Digital Realty、Equinix）、仓储物流（Prologis）等高股息REITs具吸引力。
逻辑：融资环境改善 + 股息吸引力增强。
金融板块：资本市场迎来春天
虽然降息压缩银行净息差，但资本市场交易与投行业务或迎来回暖。
投行券商：高盛、摩根士丹利有望获益于交易活跃度提升。
综合银行：摩根大通、美国银行贷款需求改善，不良率下降。
逻辑：资本市场繁荣 > 净息差收缩。
高股息