中广核新能源(01811)$ 龙源电力(00916)$三峡能源(SH600905)$ ：预测一下未来二年广核新的溢利。

136号文发布半年多，后续各地机制电价方案纷纷出台，近日浙江海上风电机制电价出台，尽管存量有保障，但新能源电价大幅下滑已成定局，从行业部份上市公司已披露的半年报和三季报看，业绩大幅度下降已得到确认。

广核新风、光资产绝大部份是存量，其中风电装机超70%，且大部份是2021年前的好项目。从其近几年年报分析（扣非后），韩国项目溢利基本在3.6亿港元/年；风、光溢利约14亿/年；国内其他项目溢利约0.5亿。

不算增量因素。参考行业龙源、三峡等其他上市公司业绩，预计未来二年国内风、光业务业绩下降20-30%左右，取25%中位数，广核新现有风、光资产业绩约10亿/年，假设其他业务业绩不变，全年合计溢利约14亿，每股收益约0.34元/年。

考虑到增量。今明二年嵊泗二个海风投产，根据浙江最新