“坚定持有AI赢家，别轮换”！摩根大通硬件团队：2026年“网络”增长将超越“算力”

面对近期AI硬件股的回调，摩根大通硬件团队发出明确信号：投资者应坚持持有AI赢家股票，而非进行大规模轮换。更重要的是，该团队预计2026年"网络基础设施"板块的增长将超越"算力"，这一结构性转变为投资者提供了新的机会窗口。

据追风交易台，摩根大通硬件与网络研究团队在最新发布的2026年展望中表示，美股AI相关公司的估值溢价仅为26%，这意味着投资者对AI驱动的盈利增长预期过于保守。该团队预计，基于公司指引，AI实际能带来60%-80%的盈利增长加速，远超市场当前定价的26%增幅。

"投资者无需从AI领军企业进行轮换，而应专注于调整权重和排序，"摩根大通硬件研究主管Samik Chatterjee在报告中表示。该团队维持美国云网络解决方案提供商Arista Networks和连接器龙头Amphenol为首选股票，并预计2026年盈利增加将成为