伟隆股份投资价值

核心投资价值在于给排水阀门龙头+数据中心液冷阀门增量+海外产能扩张，业绩稳健增长，估值合理，适合稳健型与成长型投资者关注 。以下从多维度展开分析：

一、核心价值亮点

1. 业务优势：国内给排水阀门龙头，产品覆盖蝶阀、消防阀等，应用于市政给排水、消防、HVAC、污水处理等领域；2018年切入数据中心液冷阀门，供应印尼、北美数据中心，细分领域领先 。

2. 业绩增长：2025年前三季度营收4.58亿元，归母净利润1.03亿元，同比稳步增长；国海证券预测2025-2027年归母净利润1.58/1.98/2.54亿元，年复合增长率约25% 。

3. 市场拓展：布局泰国、沙特产能，规避关税壁垒，拓展海外市场；液冷阀门受益数据中心建设浪潮，客户包括微软、亚马逊等云厂商，有望实现增量突破。

4. 财务健康：2025年三季报显示资产负债率20.56%，现金流稳定，抗风险能力强。

5. 估值合理：截至2026年1月27日，股价16.8元，对应2025年PE约27倍，低于行业平均，具备估值修复空间 。

二、风险提示

1. 行业竞争：中低端阀门市场竞争激烈，可能导致产品价格下降、毛利率承压。

2. 海外波动：国际贸易摩擦、汇率波动影响海外业务盈利能力。

3. 技术迭代：数据中心液冷技术快速更新，若无法及时跟进可能失去市场份额 。

三、投资建议

综合来看，伟隆股份兼具业绩稳健性与成长潜力，数据中心液冷阀门业务是未来核心增长点，海外产能布局提升长期竞争力。建议逢低买入，长期持有，关注2025年年报及2026年一季报业绩表现，若业绩超预期，估值有望进一步提升 。