$安博通(SH688168)$ 作为长期跟踪安博通的选手，现在来发表一些个人观点，仅供参考。1季度报告看完以后再结合目前的走势，结论是: 安博通的风险在累积，个人不会回补安博通的仓位。(75-80元区间卖掉的数量不回补). 安博通作为超级小盘成长股,网安这块业务基本到天花板,各种应收款问题,问题很大. 前期大幅上涨主要是傍上了 江源创芯, 这个国产AI芯片公司在国产供应商里面算比较强的,但技术上和NVDA比较依然有很大差距, 2月份DeepSeek出来, 国产卡也能凑合用,导致NVDA股价大跌, 但随着技术的更新,目前没有听到国产AI芯片性能突破的消息, 等来的反而是NVDA在上海设立研发中心,定制符合米国监管要求的产品,(性能继续打折,但性价比还是比你国产卡好得多), 这对于痴迷于"东升西落"的9菜是毁灭性打击. 首都在线$首都在线(SZ300846)$ 最新的调研报告显示其20000张卡 90% 依然是N卡, 为什么这样, 答案已经很明确了------国产卡性能差,价格高. 市场已经做出实际投票了, 科创板近期的萎靡有着内在深层次的原因.安博通$安博通(SH688168)$ 这个公司,本身并不生产AI芯片,只是代销+组建算力网络,如果国产卡不能大规模被下游接受,那么肯定会影响其营收,所以暂时只能观测,如果说要接回或者新建仓, 股价设定约40-45元. 任何高位买入都将是毁灭性打击.