AI算力需求持续强劲，全球共振下关注结构性机会

以下内容仅为宏观分析，仅供参考

昨夜（美东时间6月12日）纳斯达克指数收涨0.24%，AI算力板块表现亮眼。甲骨文(ORCL)财报超预期，因AI相关云服务需求持续旺盛，公司大幅上调全年营收增长指引，股价应声大涨逾13%，创历史新高。这带动其他AI基础设施巨头跟涨，微软(MSFT)、英伟达(NVDA)、博通(AVGO)等涨幅均超过1%。
市场分析认为，甲骨文的强劲表现是AI算力投资持续扩张的又一关键信号，印证了市场对算力需求高速增长的预期。这种需求共振也惠及产业链相关公司，例如中概股金山云(KC)当日涨幅超过3%。
视线转回A股，沪深市场的算力相关公司如青云科技、铜牛信息、优刻得、首都在线等，自6月5日起曾出现显著放量上涨，其中青云科技在短短两个交易日内涨幅超过35%。近期该板块因交易结构等因素，呈现震荡整固态势。市场关注点在于，行业高景气背景下，相关公司是否具备持续成长的潜力，以及调整后能否迎来新的驱动。$首都在线(SZ300846)$ $优刻得-W(SH688158)$ $铜牛信息(SZ300895)$
与此同时，欧洲AI领域也有新进展。法国领先的AI初创公司Mistral AI在巴黎“科技万岁”展上宣布，与英伟达(NVDA)达成合作，双方将共同探索建立名为“Mistral Compute”的云平台。这再次凸显了全球范围内对AI基础设施建设的投入热度。

全球AI竞赛深化：未来中长期，美国、中国、欧洲在AI技术研发和应用落地上预计将呈现你追我赶的态势，这将持续驱动对底层算力等基础设施的需求。

A股AI潜力机遇：沪深市场中，部分聚焦人工智能核心环节（如算力、算法、应用）的公司，目前估值与成长空间可能仍具吸引力，处于发展的关键阶段。

市场风格观察：传统消费领域面临增长模式的再审视，市场资金对于代表“新质生产力”方向的科技板块关注度显著提升。对于高景气、真成长的AI等科技板块，阶段性的深度调整或为中长期布局提供契机。