$信德新材(SZ301349)$ 信德新材作为负极包覆材料龙头，深度契合“十五五”规划中电池技术高端化（硅基/固态适配）、产业集约化（淘汰落后产能）、应用多元化（储能+热场）三大方向。短期看，产能释放（7万吨）和客户结构（绑定龙头）保障业绩；长期看，新型电池技术迭代打开成长空间，政策支持强化行业地位，具备戴维斯双击潜力。