商业航天周末消息爆表，周一会兑现吗？

年前卖了小雷子$臻镭科技(SH688270)$ ，年后继续在原有的基础上暴涨了45%，内心深处还是觉得自己不够了解这个行业。所以，利用假期的时间，做了下自我的剖析和反省工作。

卖了小雷子后，我几乎平滑入到了小旦子$复旦微电(SH688385)$ ，但是也是我原有研究小旦子的逻辑，我觉得还存在，虽然它这段时间已经因为国资的收购，涨了一波了！但是，我觉得他的价值还没有完全被挖掘出来，毕竟现在天上和地上的动态重构以及一些基本的控制都是由FPGA来实现。像之前在文中所说的，买了之后，就难免会有对比，心理动态上会有些变化。

那么为什么会害怕小雷子而跑到小旦子里。本质上还是波动率上的预测。对于小雷子，它的空间想象更大，也更加性感，但是越漂亮的女人，越会骗人呀！波动率实在高。反观，小旦子这边就显得格外的适合居家。它的业务量那是确定的，并且当前市场中一家独供，那真的是稳坐钓鱼台。股票里面，谈钱，咱们不涉及政治了哈！

有心的朋友可能发现了，其实小旦子除了FPGA，还有存储FLASH和EEPROM以及宇航ASIC。说实话，这些都是第三第四季度增量很大的一块市场，一来是因为价格原因，二来是这个ASIC也算是一种高端FPGA下无奈的平滑替代品。了解够深的话，其实FLASH和ASIC芯片的宇航性是很难做的，尤其是FLASH的总剂量效应和单粒子翻转效应，几乎是全球研究者的难题，也是国际航天的挑战。这个FLASH的具体指标，我不想赘述，因为你只需要知道世界领先就完了。而对于ASIC芯片，越小尺寸，其单粒子翻转效应越难做，对于一个干了很多年这个领域的企业而言，他们能做到当前的指标，个人觉得那是相当的强大。

啰嗦了很多，并不是说，我卖了小雷子，买了小旦子，就是对的。周末铺天盖地的消息面都在讲相控阵雷达中的芯片，科普嘛！视角不一样，有对有错，大家选择性的看看就好了。

下面放一张对面的图。

别人已经再打低轨的主意了。一个300到500公里的轨道，竞争激烈程度，有目共赌。现如今的发展，或许不是人云亦云，老马的那一套，或许需要深入思考一下。多卫星的背后，是运载能力和动态更新。现如今，或许还有一条，大卫星的路值得并行。

说着说着就有点多了！且看下周的走势吧。

不做希望，得空写写ADI和TI在航天产品布局的逻辑和技术路线。有兴趣的朋友，可以关注一下哈。