股市4.0时代，散户如何生存

股市发展分代

为什么说股市已经进入了4.0时代呢，这个主要是从信息传播和交易方式的变化来分的，手工时代是1.0，初步电子化时代为2.0，互联网（pc端）为3.0，移动互联网+AI+自媒体为4.0。

随着移动互联网，自媒体以及AI的发展，股市交易也呈现出了新的特点，尤其是中国股市，高频量化叠加游资，资金叠加舆情，羊群效应更加明显。4.0时代新特点主要包括以下几个方面：

1.信息传播速度快且范围广，市场情绪传染更快：自媒体平台如微信、抖音、快手等，使得信息能够在短时间内迅速传播到大量用户，覆盖面广泛。由于自媒体平台的互动性强，用户可以实时评论、分享，形成强烈的网络效应。政策面或者消息面比以往更快传播，舆论和情绪化传导更快，羊群效应更加明显。

2，短线交易盛行，热点持续性时间短：信息传播和发酵速度较快，令短线交易者可以迅速捕捉市场机会，导致股市交易频率加快，股票大起大落，热点持续性短，板块轮动也加快。哪怕国家政策主导的政策主线，也出现大起大落的情况，能持续维持2-3个月热度已经堪称大热点了。

3.大数据时代信息造假，控盘严重，监管难度加大。随着人工智能（AI）技术的快速发展，金融市场的投机行为也在“升级换代”。“游资，庄家”通过制造传播假新闻，或者故意放大、歪曲市场信息，操纵市场情绪，制造“市场共识”，利用资金优势封板，推高股价，“割韭菜”。

4.0时代生存法则

第一法则是定位：首先是定位自己，确定自己适合做什么级别：超短线，短线，中线波段，长线。平时个个说着想做巴菲特，却比李佛摩尔还激进，很多人往往是从炒短线被迫炒成长线的。自律这东西只能靠自己，这些也是老生常谈，就不多赘述了。比较管用的招数是设置强制止损位或者止损时间（进场到了规定时间没上涨要离场）。

另外一个是定位股票，也就是选股。结合两个定位的问题，整体可以分下面三种类型来论述，各位请对号入座：

第一类：超短线类型，这类的特点是追热点，追近期活跃股，现实当中这是私募和量化的常用手法。小散要从中抢肉吃的话，需要有一定经验，且要胆子大自律性好，脑子转动块，对社会新闻信息敏感的。这个类型的我没太多建议，因为在4.0时代，个人手工操作再快也喝汤的居多。

第二类:长线类型，这一类经典名言是：他人恐慌时你贪婪，他人贪婪时你恐慌。这句名言大家经常听到了，但是操作起来却有些难度，因为贪婪和恐慌的程度不好判断。最简单的方法就是当街上多数人都在聊股市时候，就是贪婪的开始；当身边平时很少关注股票的人，都说什么股好，或者很多人去激活沉睡已久的账户时候，那贪婪已经到了一定高度了，这个时候就该准备跑了；最后阶段是全民持续狂欢了，连很多风险厌恶者都想去开户炒股的时候赶紧全跑了（2015年出现过）。反之当身边十个有八个亏钱深套时候，股市股价才处于第一个下跌阶段。等跌到身边之前热衷炒股的人懒得看懒得骂股市的时候，那才是恐慌第二阶段。等很多站台的大V不断喊黄金底，而且三番五次被打脸之后，可以适当布局了。

其实这种玩大周期反而适合多数散户，尤其适合买基金的人。收益不一定很大，但是比较稳。稍微懂点周期理论的话，收益还是可以的。A股市是明显的政策市，多读政策了解发展形势，可能比天天盯着K线更有用。中国的股市政策和架构是很难出现普遍性长牛的。但是会有结构性，或者说板块性牛市，例如之前的家电，白酒，通信，生物医药，新能源汽车，电力。这些板块性牛市基本能持续一年半到两年时间，4年则形成一个完整的小牛熊过程。如果你还不满足以此，可以继续往下看。

第三类叫看大做小，吃中线波段：看大是指寻找能持续性炒作的热点题材或者周期性题材，这个题材主要是结合经济发展规律和政策面来定，例如：固态电池、具身机器人、AI算力相关产业链，这些题材特点是有长期的政策推动的新兴产业，且产业链大。另外一种是周期性题材，如：医药，能源，养殖，建筑地产等。

做小是指将一个行业的大周期拆分成几个中小波段来做。新兴技术和周期性题材股的波段有一定区别。下面以新技术产业为案例：新技术产业需要经历：概念初始阶段—概念降温—-技术突破、小规模量产—-大规模量产降本增效—-产能过剩—-回归周期常态。下面举例说明：

通讯设备（4G-5G）是曾经有一条比较完整的炒作历程，可谓穿越了牛熊周期。通讯设备代表股是信维通信，走势回顾如下：

看上面图就知道，这个走势和波浪理论有一些关联。所谓看大做小，在技术上来看有点像做波浪理论的上升浪，而且将其简化。

上图是完整波浪走势，如果细分会很复杂，而且如果不结合时间周期的话，很难做好，而在自媒体时代时间周期已经不一样了，所以还是要根据当下特点重新来梳理一下。

波段细分

股市4.0时代，第一个大阶段最迅猛，初始3-6个月涨幅最大（以前信息传播发酵慢，这个周期可能需要半年-1年来完成，但是自媒体和大数据时代，加速了这个进程）。而第一阶段这3-6个月也可以拆分成三波来做：第一波是政策推动或者技术突破引发市场聚焦，第二波是政策得到市场资金力捧，相关概念股不断深挖，第三波是市场开始分歧，部分企业加强投资，部分企业辟谣，此时资金聚拢在一些比较确定的概念股中，将其推至顶峰（2025年4月份之前的人形机器人走势就是代表），随后进入漫长的第二个大阶段。这三波能吃到两波就很好了，最稳妥的是吃中间这波。

第二个大阶段整体是往下的（类似波浪理论的二浪），这个阶段操作机会较少，回踩30-50个点之后会有一波反抽（具体力度看个股情况而定），然后形成次高点或者第一阶段顶部之后继续往下调整，当下人形机器人和低空经济就处于这个阶段。

第三大阶段整体是往上的（类似波浪理论三浪），也是一个比较确定可以赚钱的波段。当下固态电池就符合这个阶段的前夕。因为固态电池技术路线还没定，目前是多路突进，小规模量产，处于大规模落地应用前夕。

以下是固态电池发展图（图中二三阶段可以合并成一个阶段，整体属于第二个大阶段，图中第四四阶段也是实际中的第三大阶段）。这个阶段个别股会提前领跑（例如金龙羽，上海洗霸，国轩高科），但是大市值的股上涨会慢一点，例如：璞泰来，赣锋锂业，宁等时代，先导智能，且走势会比较反复。中短线不断做区间获利也不小，就算被套也可以做T上去。

玩中线波段关键是找到题材和判断题材时间周期，找题材不难市场会聚焦，关键是时间周期要会判断。这种玩法其实就是找大鱼吃鱼身，因为波浪的时间周期把握其实是毕竟有难度的，而第一浪的中后段和第三浪的中前段是相对好判断的，所以吃这几个小波段还是有机会吃肉的，至少也可以喝汤，因为这一部分对应的也是整个大周期里面鱼身主要部分。每个波段里面再采取分仓策略的话就更加稳妥了（本人水平有限，也是周期结合分仓来布局为主），至于怎么分仓进场离场，这里就不展开分析了。

当下以及未来几年核心题材

2025年乃至未来几年核心题材比较明显了，第一梯队的有：人形机器人和新能源汽车（固态电池+智能驾驶），还有算力AI数字经济是未来几年当之无愧的核心题材。第二梯队的题材有：低空经济，创新药，光伏（创新药和光伏更偏向周期性题材）。新兴题材基本上每年都会有新增，但是成未来几年持续炒作的不多。当下主要题材已经点明，如何吃就看各自风格了，最近我的文章分享主要是以这几个题材为主，更多细节可以关注平时分享的内容或者私聊。关键词就是：定位，吃鱼身，能做好这两个词不能说一定帮大家赚个盆满钵满，但是安稳长存是可以的。