牛市见技术，恐慌见真情
入住雪球一年多了，虽然不是什么大神，但是也算是十几年的老韭菜了，经历过完整牛熊，有点基本见识而已。开贴的本意其实是做一个市场交易笔记，并不想做什么意见先锋，能遇到一些同道中人交流一下就更好。随着球友的增加，有点应付不过来了，所以还是回归本心，做好自己。目前各位球员形形色色，能回复的尽量回复。不过麻烦提问之前可以先去搜一下我之前有没有发过类似文章，或者先说一下您自己的看法。有些问“某某股”怎么样？这种笼统的问题实在不好回答，所以也只能笼统回复。
熊市无人问，牛市一窝蜂。很多大V都是靠着牛市出名，大家对我的分享也不要过度相信和依赖，我也不过是借着牛市的东风乘势而上，能穿越大周期的才是高手。玩股需要有自己的基本判断，这个我写过长文《股市4.0时代，散户如何生存》，可以参考一下。
下文是小弟入驻时候的简单见解，步骤图非本人所作，但是周期判断是自己的
另外对大盘趋势判断其实只能做个大概。赛道选择结合周期把握，才能走得更远。一直以来分享的股看似很多，以为无所不能，其实都是基于赛道和板块框架里面的。又或者是分清短线投机还是长线波段的，这就是所谓的定位。基于对市场和对自己的定位，无论对错都严格执行，这样才能走的更远。回顾最近一年多，分享的主要赛道还是在人工智能，创新药，新能源，机器人这几个板块，当然也分享过光伏，中医药和低空经济，目前除了中医药和低空没有持续跟进，2025年基本上都是在之前定的框架中轮转为主。这轮股市经历2025年国庆节后调整，逐渐收缩战线。
下图是2024年股市爆发前对后市定位
下图是2025年元旦展望时候的定位，目前除了低空和中医药没有爆发，其余的基本上都成了今年主线。
牛市赚钱是正常的，如果牛市亏钱那要多反省和复盘了。另外这几天的大回踩再次暴露了很球友的本性。我只能说大趋势不由己，但是仓位控制是可以自己把控的。
2025年国庆节后这波回踩也见识了不少球友的本性。节前踏空失落的，节后高位追涨的，这两者占据多数，而且重仓的也不在少数。系统性看过我文章的不多，很多股支撑压力早就给了，但是不知道什么原因很多球友还是重复问，最常见的是小回踩一下就急着进场，等大回踩到关键支撑时候已经无仓可加。其实关键支撑压力早就给出，超出预期我一般也不会更新，都用旧图。
虽然目前大盘多头还没结束，但是热门题材纷纷阶段性见顶回踩，所以2025年第四季度的思路是收缩战线，集中火力在有前景，翻炒机会大，或者业绩好的龙头股上面
从题材上来看，创新药，机器人，算力产业链，固态电池，还有低空经济，这几个是未来的一种趋势，不过这类题材往往预期先行，大起大落，遇到大回踩做大波段是最好的，低空经济第二轮翻炒还没到来，但是也要关注。
创新药前面有长文分析：投机性的有$舒泰神(SZ300204)$ ，广生堂，一品红（回踩50%左右可以考虑），噱头大市场关注度高的还有荣昌生物，脑动极光。防守型的有恒瑞医药和甘李药业.详看雪球《从医药关税看创新药未来》
再过来是新能源概念（包含固态，储能，光伏），固态电池前面也有长文分析：宁德时代这种龙头确定性大，但是估值目前合理，后续回落大的话可以接。设备方面有$先导智能(SZ300450)$ ，利元亨,捷佳伟创（光伏设备）可以继续跟进。详看雪球《锂电池出口管制对固态电池产业影响》
电解质方面上海洗霸为主，天赐材料，恩捷次之，这些已经炒作了一轮，等大回踩再来，中下游的还有赣锋锂业，亿纬锂能，欣旺达，璞泰来，当升科技、、、。详细看固态电池长文
算力产业链方面：光模块，PCB还有液冷还会翻炒，但是目前回踩空间不大，只能喝汤。代表有中际旭创，新易盛，胜宏科技，沪电股份，英维克。半导体方面：中芯国际，$张江高科(SH600895)$ （WDZ上市概念）
机器人方面：龙头关注三花智控和拓普集团，二梯队的关注一下汉威科技，双环传动，卧龙电驱，江苏雷利等，详细看雪球《从特斯拉看人形机器人股》
以上题材股数量并不少，一下子全配置不现实，需要结合回踩幅度和个人喜欢来配置，投机性或者概念炒作期的，这种需要耐心等待出现30-50个点以上才考虑，具体看个股情况。而收缩战线之后，主要还是偏向有业绩支撑，或者产业周期爆发较近的为主。以后各位球友提问最好围绕以上题材范畴，超出范畴的请自己先表达清晰完整再探讨。第四季仓位方面还是3成防守，3成灵活进攻，4成防范极端大回踩行情才能动用。吃力不讨好，赚钱不用谢，风险自己把控。好言终于此