微电子上市不需过多猜测

最近国产半导体产业轮番抱团上涨，从前面的摩尔线程，到存储芯片，到最近的新凯来，国产替代趋势令国内半导体再起波澜。而去年底就开始热炒的上海微电子最近却熄火。

去年10月份开始之前市场因为微电子上市事件，令$海立股份(SH600619)$ ,电气风电，华建股份，上海机电等一众上国资委关联股大涨翻了2-4倍不等，然而这些公司多数都发公告辟谣借壳，股价逐渐回落，目前只剩下华建股份还在持续拉升。而张江高科因为有参股微电子，所以最近涨幅也不小。

之前聊张江高科就说到，上海微电子借壳是具有不确定性的，别看几个相关概念股目前涨幅好像已经不小，一旦真的中了，微电子千亿以上的估值装进去还得继续翻几倍，所以才出现不断发公告否认也拦不住市场疯狂炒作。当然一旦落空，这些股怎么上去也就怎么下来了。所以选择张江高科这类参股微电子的公司，比借壳那些要相对安全一点，这个可以参考摩尔线程的参股公司和而泰的走势，只不过摩尔与和而泰的业务关联性要比张江高科与微电子的大，所以只能简单参考。

上海微电子如果是借壳方式上市，那么年底或者明年初应该就有消息，如果是重启IPO，那起码要等至少一年以上了（主板36个月/科创板/创业板24个月高管人事不能变动），所以时间周期是关键。周期越长，相关概念股期间反复也更大。所以关注参股公司喝喝汤比较安全。除了张江高科之外，东方明珠和朗迪集团也有参股微电子集团，所以这几个后面都有喝汤的行情

$张江高科(SH600895)$ 参股微电子份额较大，达10%。股价最近冲高回落，之前说了44和41是重要支撑，目前已经回踩到44附近，可以慢慢加，理想位置是到41附近，极限下调至36。

旧图

东方明珠参股微电子份额较小

$朗迪集团(SH603726)$ 间接持有长鑫科技和微电子，所以最近波动较大，下方最近支撑是22和20，可以进去小波段喝点汤