人形机器人概念重整思路

2025年9月份发布了《从特斯拉看人形机器人股》，简单分析了机器人板块的风格切换：从丝杠，减速器等零部件炒作，切换到集成总成炒作。选股也随之有所变化，并将机器人概念股进行梯队分析，筛选了$三花智控(SZ002050)$ 和$拓普集团(SH601689)$ 两个具备长跑能力的第一梯队股，还有一些潜在的二三梯队股，不过这些股在9月底冲高后逐渐回落，进入了大调整，接下来恐怕将再次切换风格。

马斯克在9月份时候透露，当下人形主要难点在灵巧手和AI思维，还有就是量产。目前这三个要点都没形成突破。硬件和AI思维都是不断迭代的，这两个突破了，量产也自然跟上。特斯拉Optimus量产时间已经推迟到2026年，就算明年能如期量产，其应用范围估计有比较局限，主要做工厂，餐台等一些重复性工作为主，不过这足以引起相关机器人股的新一轮炒作。

机器人概念是一个未来较长周期的股，之