钠离子电池时代何时到来

昨日宁德时代发布轻型商用车领域首款量产钠电池，此次发布的电池产品针对城配、城际、末端配送、寒区四大核心场景，在关键技术上实现了多项突破。该电池容量为45千瓦时，适配中小型面包车、小微卡车等多种车型，其最大亮点为低温适应性，实测中，在零下40℃极寒环境下仍可保持90%可用电量，即便在零下30℃电芯完全冻透状态下，也能实现即插即充，零下20℃时可用电量保持在92%以上，显著提升了寒区运营的可靠性。

不过就市场反应来看，这消息并没引起市场太大反应。主要是钠离子电池目前成本和续航没有都竞争力。去年雅迪和台铃二轮电池市场上推出的钠电版比铅酸版还要贵，导致销量惨淡（目前二轮电车铅酸电池占比达90%），在乘用车市场的竞争力就更弱了。不过随着碳酸锂价格回升，钠离子电池炒作可能将重回市场，而且宁德这次公布的钠离子电池已经开始适配中小型面包车、小微卡车等多种轻商车型。

当下碳酸锂价格已经进入15万元/吨上方，如果价格较长期维持在这上方，钠离子电池，甚至氢能电池都将被翻炒。未来随着固态电池的时代到来的话，锂的用量将进一步增加，届时钠电将可有一方作为。当然就算固态电池到来，钠离子电池最先拿下的市场估计是二轮电车，轻卡和中小面包车，或者是出租车这类市场，毕竟固态电池作为长续航电池，主要领域还是在乘用汽车，机器人还有无人机等领域。

那么钠离子电池时代何时到来呢？目前碳酸锂价格只是暂时进入15万上方，之前分析过，今年碳酸锂价格预计在12-15万之间为主，不过目前全球金属资源争夺战明显，今年碳酸锂价格可能短暂突破20万，这样的话会引发钠电和氢能的短暂炒作。而真正要进入业绩和股价共振往上的时代，则预计要到2027年下半年之后。主要这个时段开始，半固态，固态电池将逐渐落地，碳酸锂价格则有望较长时间维持在15万甚至20万上方。另外钠离子电池的制造成本今年有望和磷酸铁锂持平，2027年之后则有望低于磷酸铁锂电池。这样钠电池在二轮电池和轻商车型中的占比将逐渐提升，另外一个就是储能市场的空间也很大。当然股价一般会提前启动，所以今年如果大盘回踩，将钠电概念进一步压制下去，那么就是一个不错的布局机会。

相关概念股，

首先终端电池龙头，$宁德时代(SZ300750)$ 是当之无愧了，后面预计是锂电钠电双轨发展。技术上325附近中短期有支撑，可以依托这个位置玩小波段，后面长期如果能回踩240-280支撑带可以大胆再做大波段

另一个代表是中科海纳，目前没上市，参股的相关公司是$华阳股份(SH600348)$ 可以关注

正极材料代表$容百科技(SH688005)$ 和当升科技，这个前面聊固态电池时候有提到

负极材料代表则是贝特瑞

至于隔膜电解质这些和传统锂电类似

另外氢能方面关注潍柴动力，目前已经涨上去，后面能回踩18下方可以再来。还有美锦能源 雄韬股份也可以关注，目前还不是很好机会，等市场再次低迷时候来做周期布局比较合适