金山软件 鹅鸭杀 进入视野

为什么现在开始关注金山软件：股价跌到了明显便宜的位置；不久之后要上线的游戏《鹅鸭杀》是已经被验证过的爆款但市场暂时没关注。

这两天关注到金山的一款不久之后将要上线的游戏《鹅鸭杀》

详细看了一些相关信息发现这款游戏应该重视起来，黑马的可能性较高。游戏业务只是金山的几大业务板块之一，所以看这家公司需要先把整体业务梳理一遍。先数一下公司家底

金山软件：市值约415亿RMB

现金储备238亿

持有金山办公51%约650亿市值，大A的估值我们不认！直接对折算325亿。这样算安全边际应该可以有了。

持有金山云37.4% 合90亿RMB。

325+90=415亿，游戏业务零元购？

细看发现市场给金山游戏的估值太残暴了。可能是其他业务遮住了游戏的光芒，金山游戏在资本市场确实存在感一直比较低，可能也跟过去这些年公司出新游戏的频率较低有关。如果再出一两个大爆款想不被关注也很难，比如今年的解限机只是上线PC端就已经被广泛关注