原材料价格暴涨之下，储能锂电行业为何频出长协大订单？

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导读：

近年来储能锂电行业需求爆发，为保障供应链稳定、锁定核心资源，行业内涌现出大量覆盖正极材料、电解液、铜箔等多环节的长协订单，其中2025年的订单尤为密集且规模庞大。

在此轮“采购潮”的背后，有两大核心推动因素。

一是今年海外储能大单频繁签约落地，市场对储能电芯需求大幅攀升，头部电池企业持续满产，为保障供应稳定，纷纷向上游环节加大采购力度。

二是供需格局转变下，原材料价格上涨形成成本压力，材料厂产能利用率同样达到新高。为控制成本并锁定长期供应，电池企业需要进行战略储备。

诸如，宁德时代、龙蟠科技、天赐材料、海博思创等等，这些储能锂电产业链企业，在今年订单爆发之际，其长协订单数量也在大幅提升。

此次，光储笔记就带大家盘点一下，今年国内主要上市公司的长协订单情况，看看储能锂电领域上下游企业之间是如何实现长期稳定的合作？

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龙蟠科技狂揽500亿长协大单

12月3日，龙蟠科技公告称，公司控股孙公司与Sunwoda公司（欣旺达下属企业）签署《长期采购协议》，预计将在2026年至2030年间合计向Sunwoda销售10.68万吨磷酸铁锂正极材料，合同总销售额约45亿至55亿元。这是近段时间，龙蟠科技又一次签下长协订单。

11月24日，该公司与楚能新能源签署《补充协议二》，将销量从原定的15万吨磷酸铁锂正极材料增至130万吨，协议有效期延长至2030年12月底。如按照预计数量及市场价格估算，这次长协总销售额预计将超450亿元。

值得注意的是，龙蟠科技近期频频签订磷酸铁锂材料长单。今年9月，公司与宁德时代达成长期合作协议，将自2026年第二季度至2031年间，合计向宁德时代海外工厂销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料，总销售额预计超60亿元。

今年6月，亿纬锂能与公司签署采购协议，预计在2026年至2030年间，合计采购15.2万吨磷酸铁锂正极材料，总销售额预计超50亿元。这一“量级跃迁”背后，是产业链企业对行业周期的清醒认知。

对龙蟠科技而言，过去两年的日子并不好过。受碳酸锂价格从高位断崖式下跌影响，磷酸铁锂售价同步腰斩，全行业整体呈现持续亏损态势。

2023年至今年三季度末，龙蟠科技净利润分别亏损12.33亿元、6.36亿元、1.1亿元，在储能锂电需求爆发之下，今年公司呈现大幅减亏态势。

此前，在价格低迷、竞争激烈的环境下，龙蟠科技最大的痛点不是没产能，而是产能难以稳定消化、现金流承压。目前，公司手握多个体量巨大的长协订单，等于为其生产线注入“稳定剂”，降低了因市场波动导致的停机或降价甩卖风险。

02

宁德时代签下百亿级长协订单

说到储能行业的长协订单，肯定绕不开行业龙头宁德时代。今年以来，宁德时代已经与多家产业链企业签下多份巨额长协订单。

除了上文中提到的与龙蟠科技合作的长协订单之外，宁德时代与海博思创也签署了百亿级长协订单。

11月12日，海博思创宣布与宁德时代正式签署为期十年的战略合作协议（2026–2035年），明确未来三年向后者采购不低于200GWh储能电芯，按今年上半年储能系统均价估算，前三年采购额超100亿元。

这一数字几乎等同于宁德时代2022年至2024年储能电池总出货量（209GWh），算是近年来储能产业链最重磅的“捆绑合作”。

此举不仅为海博思创构建了稳定、低成本的核心供应链护城河，更标志着中国储能产业竞争逻辑的重大变革。从过去“拼价格、抢订单”的初级阶段，迈向以供应链协同、生态共建和全球化布局为核心的综合能力比拼。

在当前储能系统毛利率持续承压、上游电芯成本占比超60%的背景下，能否锁定优质、稳定的电芯供应，已成储能系统集成商决定生死的关键变量。

此次协议中，宁德时代承诺给予海博思创优先供应权与市场竞争力价格双重支持，同时双方将建立滚动式三年规划机制，实现需求动态匹配。同时双方还计划设立储能产业基金，深化供应链协同创新。

03

天赐材料长协订单超300万吨

值得关注的是，今年在锂电池电解液领域也出现巨额长协订单，这在业内是比较少见的。11月7日，国内电解液龙头天赐材料公告显示，国轩高科和中创新航两家锂电池企业已经火速向其锁定长单。按电解液最新市场价格计算，两大订单金额总计约400亿元。

具体来看，天赐材料与国轩高科签订了《年度采购合同》。协议约定，国轩高科2026-2028年度向九江天赐采购预计总量为87万吨的电解液产品。

同日，天赐材料与中创新航签订了《2026-2028年保供框架协议》。协议约定，公司承诺2026-2028年度向中创新航供应预计总量为72.5万吨的电解液产品。

此外，天赐材料与瑞浦兰钧签订《合作协议》。协议约定，自本协议生效之日起至2030年12月底，瑞浦兰钧向天赐材料采购总量不少于80万吨的电解液产品。

天赐材料与楚能新能源签订《合作协议》。协议约定，自本协议生效之日起至2030年12月底，九江天赐向楚能新能源预计供应电解液系列产品总量不少于55万吨。

天赐材料与宁德时代签订了《物料供货协议》。协议约定，公司向宁德时代预计供应固体六氟磷酸锂使用量为5.86万吨的对应数量电解液产品。

对于上述协议的签订，天赐材料称有利于双方达成长期稳固的合作关系，有利于行业上下游形成紧密的供需联动，长期互利共赢，符合公司长远发展利益。

如充分履行，将对公司未来几年的经营业绩产生积极影响，有利于提升公司的持续盈利能力，有利于提升公司的市场占有率。

04

涨价效应催生锁单潮

长协订单已向上游聚集

除了上述几家储能锂电产业链企业的长协大订单外，今年还有亿纬锂能、国轩高科、中创新航、楚能新能源等一众电池企业纷纷向上游产业链“锁单”，涉及磷酸铁锂、负极材料、电解液、锂电铜箔、结构件等各个领域。

图片来源：起点锂电

上图为今年以来部分锂电企业长协订单情况。对于电池企业而言，密集采购材料大单也源自对市场需求乐观的预期。这是一场围绕锂电供应链的长远布局，不仅关乎成本控制，更是关乎未来市场份额的“争夺战”。

从成本端来看，截至11月20日，电池级碳酸锂主力期货结算价已超10万元/吨。作为磷酸铁锂正极材料的关键原料，碳酸锂价格走高进一步推升材料成本。另外六氟磷酸锂价格也从7月的近5万元/吨飙涨至当前约17.6万元/吨。

涨价背后是供需紧平衡现状。供给端则因前期行业深度调整，大量中小企业产能因长期停工、设备老化而难以快速恢复，导致整体供应偏紧。

由此可见，储能锂电行业大爆发，已从价格飙升转化为长协大订单，且渗透到产业链的多个环节。从各家企业综合反馈来看，乐观预计此轮市场行情将持续至明年，行业集中度将进一步提升，各个细分领域供需情况或将进一步向好。

作者|包希仁 统稿|侯兵hoping