暴涨的胶膜，福斯特“又”“躺赢”

本文系基于公开资料撰写，难免有疏漏错误之处，仅作为信息交流之用，不构成任何依据和建议。

导读：胶膜被波斯湾的大火搞“活”了，有人星夜赶考场；有人被逼插柳成荫；有人早已不再是“自己”；有人重回“少年时”。

波斯湾的大火，把光伏组件带火了，欧洲卖断了货，去鹿特丹提货的车子都约不上了。

但国内的组件企业似乎很愁苦，因为胶膜价格又歘歘歘的上涨。

白银涨到天上，本以为结束了。铝价也刷刷的新高。这会儿，胶膜粒子价格又怒涨了40%。

屋漏偏逢连夜雨。

好在硅料价格出现了暴跌，组件厂的压力才稍事缓解。

但转念一想，为什么硅料跌？组件？

不过，今天的主角是胶膜。这位卷到不能再卷，看不懂的轻资产“神兽”。

01

胶膜价格暴涨

波斯湾的大火导致油价暴涨，全球供应失序。折戟多年的粒子价格瞬间暴涨，最新粒子价格已经超过13000元/吨，较冲突前超过上涨40%；

光伏胶膜这次终于坐上了火箭，成本上行叠加组件排产修复（331），推动胶膜价格上涨。有券商预计涨幅在1元/平以上。

光伏EVA胶膜价格平底起跳，数据来源百川资讯。

胶膜占组件的成本是大几个点，涨价30%，可能意味着组件成本上升约2%。

02

福斯特又赢麻了？

这轮粒子价格泼天大涨下，谁又原材料库存最多，是就赢麻了。

年报还没有披露，各家年初的粒子库存没有数据。

但从过去来看，小胶膜厂的库存压缩的厉害，主要是迫于资金实力还有价格跌怕了，都不敢囤货。

最惨的当然是海优新材，这家善于屯粒子库存的胶膜企业，终究是“怕”了。粒子库存从2个月一路下调到只有不到半个月，甚至只有一周（我没记错的话）。

可见，福斯特的存货依然保持相对坚挺，当然存货整体下降，主要是粒子价格从3万跌到1万，自然减少所致。

可见，在这一轮涨价中福斯特又赚麻了。

毕竟友商没货，它有！

实际上不止于此，福斯特凭借着原材料的足够话语权（超50%），一直以某种力量撬动着粒子价格。

而粒子价格正是胶膜的成本近90%，一度还超过90%。这就让福斯特掌握了成本的秘诀——原材料的优势。

这次中东危局，让福斯特的优势再度一览无遗。

此前有友商感慨说，在材料成本上，我们确实没办法在波动大的时候和福斯特比，他以抢货，价格就涨，他一停止，价格就跌。

03

无心插柳柳成荫

有心插花花难开

光储笔记曾经报道，胶膜二线龙头（如今怕是要跌到三线了）海优新材，曾经硬蹭华为汽车。

彼时这份回复，让很多人误以为，华为尊界采用了其PDCLC产品，实际上是京东方的LC产品，技术路线完全不一样。只是属于调光膜产品。

一年以后，沧桑不在，岁月静好。

在胶膜业务持续折戟的海优威终于真的榜上了华为，真的不能再真。

真的应了两句话：

无心插柳柳成荫。

或者说：

苍天不负有心人。

路，总是被逼出来的。

谁逼的呢？自然就是友商福斯特了。当然，打铁还需自身硬，显然，在胶膜环节，海优新材做得不够好。

04

胶膜的故事在太空

林建华，一直以低调、沉稳、专一著称于世，即便他的福斯特所创造的胶膜帝国，在光伏产业来说，是难得能够做到“制霸”的链条，他依然低调行事。

有一次，一位知名大咖，想把福斯特放在光伏产业竞争力排行榜第二名（第一名是阳光电源），把林建华吓着了。

这位大咖后来收到了林建华的电话，我们只是一个辅材，哪有这么大的能力，万万不可。

林建华的低调、谨慎由此可见一斑。

今年，可能是福斯特的一个转折点。

福斯特，似乎不愿意一直低调地做一名“隐形冠军”，开始了主动拥抱资本，开始转型升级的尝试。

无论是近期胶膜原材料价格的暴涨，还是前不久太空光伏热潮。

世人于是乎感叹：林建华也为资本“摧眉折腰”了，不过如此。

但也许，横亘在胶膜产业的危机感，让这位现金流尚可的企业也要思考第二曲线在哪里？

显然，新开拓的业务并不能与传统胶膜业务并驾齐驱，完全不是一个量级。

但是他的友商们的转型，堪称彻底，甚至可能超过胶膜业务本身，如若如此，这些友商们则仍可以“艰危自持”，转入“长期抗战”，撒豆成兵。

福斯特的一举“击溃”友商的战略，恐怕不能“得逞”。

比如，海优新材在聚焦汽车业务后，更是把太空作为第四大“业务”，当然后来因为不知情的原因，内容做了修改，删除了“航空航天”业务，但其“野心”已然昭示。

福斯特，已经不是过去的福斯特了，再也不是，不仅回不去，更是走在历史转折点的重要一步，荆棘中才显“少年本色”。