$ETF全球宏观对冲(ZH3103811)$ 距离上一次调仓已经过去四个月，组合收益创了新高并且 YTD 跑赢$标普500 ETF-SPDR(SPY)$ 。决定止盈小盘股（清仓 10% 持仓）、降低 Mag7 的配置比例（从 15% 降到 10%），将腾出的仓位给$医疗业ETF-SPDR(XLV)$ 。
由于川普对医疗行业的打压政策预期，最近半年医疗板块在美股垫底，把过去 25 年积累的超额收益全部吐光。根据 GS 的统计，医疗板块相对标普 500 的估值处于最近 10 年和 30 年的最低水平。估值和筹码处于绝对低位 = 稍微有点催化剂就能涨，是个风险收益比非常合适的交易。