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李华为
 · 湖北  

回复@右军都统: 你说的很对,但要考虑三个问题:
1.国企体制的“创新惯性”。创造“爆款单品”需要的,是一种“All-in”式的、快速迭代的、敢于试错的创业文化。而大型国企的决策流程、考核机制和风险偏好,能否支撑这种高强度的创新战争,是一个巨大的问号。
2.“历史品牌的双刃剑”。“梅林”这个品牌,在消费者心中,与“午餐肉罐头”牢牢绑定。用它来推出“锁鲜菜”,是否存在品牌认知上的冲突?这是一个需要高超营销智慧来解决的难题。
3.最核心的:资本效率与资源聚焦。一场“爆款单品”的战争,需要持续的、聚焦的、大量的资源投入——顶级的研发人才、天量的营销费用、激进的渠道扩张。而光明肉业的现状是:SFF是一个巨大的、不稳定的利润“变量”;生猪养殖是一个需要持续投入的重资产板块;而企业治理效率疑问(存贷双高),则像一个看不见的“税收”,在持续消耗公司的资本。这就引出了最终的灵魂拷问:公司是否有足够的意愿和能力

光明肉业 (600073.SH) 深度投资分析报告@李华为 :  光明肉业 (600073.SH) 深度投资分析报告  光明肉业 (600073.SH) 深度投资分析报告
1. 执行摘要 (Executive Summary)
本报告旨在对上海光明肉业集团股份有限公司(以下简称“光明肉业”)进行全面、深入的投资价值分析。我们的核心结论是:光明肉业是一家业务结构复杂、资产与品牌基础深厚,但长期被结构性问题与治理效率所困扰的区...
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