唐基珂德
· 上海
$维信金科(02003)$ 基本符合预期，从2亿整这个数字能看出公司已经尽力调节了![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}
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1、之前调研公司反馈25H1实际利润不小于24H2的3.6亿，实际增长200%+，没有公司想一下增长这么多，本次至少藏了1.6-2亿的利润用于后续平滑业绩
2、调节后年化利润/在贷余额=1.1%，表明态度，正好响应监管近期对于24+收紧的要求
3、考虑到隐藏利润和1.1%的贷款利润率，该业绩可以作为公司的底部业绩进行估值
$维信金科(02003)$ 基本符合预期，从2亿整这个数字能看出公司已经尽力调节了：
1、之前调研公司反馈25H1实际利润不小于24H2的3.6亿，实际增长200%+，没有公司想一下增长这么多，本次至少藏了1.6-2亿的利润用于后续平滑业绩
2、调节后年化利润/在贷余额=1.1%，表明态度，正好响应监管近期对于24+收紧的要求
3、考虑到隐藏利润和1.1%的贷款利润率，该业绩可以作为公司的底部业绩进行估值