8月4号TI发十几万个料号涉及模拟信号链、电源管理等芯片会涨价15~30%，背后主要是TI增收不增利，因此觉得提高出货价、拉起来毛利率。

国内模拟厂家苦22年下半年，TI/ADI打价格战久已，23年、尤其是24年毛利润很难看，大大抑制了圣邦、思瑞浦、纳芯微等公司的利润，导致公司PE数据看上去非常难看。

但是TI涨价是个信号，意味着海外打算放松价格战，这一波能打死的小企业也死的七七八八了、剩下的都是打不死的企业了，同时低价狙击国内竞对导致国际大厂自己利润也不好看。那就涨价吧。

看好未来全品类的模拟头部企业，如圣邦微（信号链龙头））、思瑞浦（工业车规为主）、纳芯微（隔离器龙头）等企业，头部企业占据渠道优势，类似IVD/开超市的商业模式品类少的企业做不出来规模经济，只有平台型企业才能活下来，而且品类料号越来越多，优势越来越大。

操作上，上来就小仓位就把受TI涨价影响比较大的三家公司先小仓位雨露均沾了一下。买入一周不涨，反而跌了，今天跟着大盘普涨了一下，今天看上去还挺强的。这个板块，先放着，并且观察财务数据中毛利率和净利率的情况，还要关注一下研发效率。除非我找到一个强有力的证伪我逻辑的观点并且得到数据支撑，否则一直拿着，拿到我的逻辑被市场验证。业绩反转+模拟成长PE回归。

但是，对于A股这几家模拟信号链、电源管理，具体的产品战略，团队管理风格等我都还不算熟悉。需要找几个看这一块多的投资机构、代理商朋友去喝喝茶学习一下。线下还是要和行业内人沟通沟通问问冷暖和从业体感。