$先锋精科(SH688605)$ 重点推荐先锋精科：Q4率先受益存储扩产需求，高盈利大单品进入放量拐点，当前板块内位置最低，建议重点关注！

一、#Q4订单明显加速，率先感知到存储扩产需求：公司核心客户主要以华创、中微、XKL以及拓荆为主，两存明年扩产大年，零部件已进入到提前备货周期，预计Q4业绩有望超预期！

二、深度绑定头部客户，陶瓷加热器大单品进入放量拐点：公司加热器部门成立专项事业部，金属加热器今年预估3亿元+水平（24年仅1亿出头），年初整合钢研所团队，正式进军陶瓷加热器，#Q3-Q4正式进入头部客户验证阶段，毛利率至少在50%以上（目前整体毛利率约30%+）；

三、当前公司股价位置底部，Q4订单改善显著，大单品业务进入放量拐点，现价看翻倍空间！

主业方面：今年大幅扩张产能端（24年仅10亿年产值，今年底预估做到18亿），Q4订单已显著回暖，预计明年小20亿收入，4-5亿元利润体量；

加热器业务：金属加热器国内卡位头部，陶瓷加热器深入绑定头部客户，当前反馈积极；金属加热器国内TAM约10亿元，陶瓷加热器约50亿元，中期维度预估公司金属加热器做到60%份额，陶瓷加热器30%份额，合计看20亿元以上收入，30%净利率，6亿元利润；

合计看10+亿元利润，30xPE，现价翻倍空间！