$捷佳伟创(SZ300724)$ 多说几句，业绩那边如果纯粹是光伏那就已经全部price in不值得过多考量，宏观层面的降息、工信部攒局还未结束都可以让反内卷故事继续有想象力。现在期待8.28半年报解答三个公司层面的问题，一是利润的财务处理和来源，坏账准备怎么计，是保守还是激进，出海激进程度分公司开得是否够多（目前新加坡日本马来）境外收入是否提升（24年报的10%不够），是否有其他业务形成了利润（对应后两个问题）。二是半导体相关业务的进展，5.12活动记录表中说自己有晶圆的槽式清洗设备获得了订单，需要在半年报中确认，8.22市场对迈为新增的半导体业务就很给面子。三是感受一下此类设备企业转型的难度，从迈为和晶盛给我感觉（不知道对不对），这类企业有点像激光行业如大族激光，发展方向反而不会像光伏中下游那般彻底固化内卷，转向可行性更强，但更考验眼光和管理水平，如果捷佳能快速转型并获取收入，能把收入从单一行业散开，那现在的8pe就可以正经炒估值提升了。