$民爆光电(SZ301362)$ $鼎泰高科(SZ301377)$
民爆光电2026年剑指268亿 ，目标价260！！！
对标鼎泰高科， 2026年底规划差：鼎泰1.8亿支/月 民爆5,000万支/月，鼎泰为3.6倍民爆
另外民爆光电是高端极小径（0.09–0.35mm）、高单价、低良率、AI专用，设备自主
鼎泰高科：全尺寸覆盖、标准化、高良率、中单价、规模效应强，设备自研率95%。
民爆原业务50亿估值➕高端钻针估值（785鼎泰高科/3.6=218亿），且目前估值小，弹性更大，民爆为高端钻针，毛利更高！第一目标268亿，第二目标50+218*150%=427亿。目前距离第一目标还有150%的空间！
个人推算，不构成投资建议！