微软的业绩，怎么会这么好的，

云计算增速，百分之39%，

要知道普遍的估计是35%，最高也就是37%

这个4个点的增长，远超预期，最亮眼的地方。

meta，也是很牛逼，资本支出下限也提高了。

可以说本周的批量7姐妹的财报公布，都非常夸张的

后面还有甲骨文，博通

看这个形式，都不会差

这些超级大家伙们，

再一次印证了，AI时代的业绩，特别云计算，都是吓人的。

要知道微软可是最大的AI应用

再结合港股ai应用的那些业绩，业绩驱动后的走势，都非常不错

浪潮数字企业，终于走出主升的感觉

平安好意思，AI医疗的业绩，也是非常稳

美图公司，2天反包大阴线

还有大量的底部的公司，都在莫莫起来，有赞这种

也就是说应用一定要得到业绩的应征后，就会疯狂起来

而为什么不回发生在A股。因为业绩啊

机构按不到计算器

A股机构这些一但拿到主导权，就不会轻易结束，不是说昨天一天短线股回来就结束的

A股实际上，也在炒作ai啊。

只不过是硬件类，制造业啊，pcb cpo这些

因为这些就是机构们最擅长的地方，按计算器，按pe，先定义成长，在成为周期

周而复始的这个风格

而软件，我们的付费习惯，市场环境，是按不出计算器的

老美干嘛，对软件股，是用ps估值的，PLTR接近4000亿美金，100ps哦。

我们这的软件和硬件，就是2个完全不同的风格

市场风格，在情绪很好，追高有效的短线行情，热钱很多，诸如春季行情，主题行情

那么软件股，肯定是受到追捧的，而且赚钱效应很好，也就是大家最喜欢的阶段

市场风格，在指数很好，震荡上升，追高无效，低吸很香，短线很割裂，机构主导，量化参与

那么硬件股，肯定就是明星，这个月那些cpo pcb涨幅50个点，都是少的

说到底还是择时，

这个择时，不是一天2天的，肯定是月度，甚至季度起步的。

从这个角度看，A股还将持续趋势震荡风格，如果要转换，也是需要时间

港股的软件股，应用股，不管从什么角度来说，都是绝佳的

最近批量的业绩验证，要pe计算，比较合理，30-50pe，太合理了，要ps估值，那太低了，有的1ps不到，大部分也就5ps

所以，A股，暂时还是躺在趋势里，即使你不走，它不涨，那么没办法，相信机构风格

港股，还是主做AI应用，浅浅的感觉，起涨点主升浪

美股，还是那些趋势， AI方面，最大的涨幅是核电，oklo，算力的crwv目测也差不多了，盘后跟着微软起来，ai医疗的hims，市场认可它，诺和的那个利空它脱离了。还有硬件的，amd，超微电脑，这些吧，

就这