嗯，今天港股软件血亏的故事
这里的思考是什么，就是AI确实可以带来了降本
有赞说通过AI流程优化降低了几个点的销售费用，金蝶说我去处裁员补贴，已经扭亏。
但是增效在哪里，这个就是软件的大问题。怎么提高营收
那个有赞的管理层说的很实在啊，说现在中国的商家，企业，需要看到你带来切实的终端客户，切实的收入提高，才会做预算，花钱，去增购智能体
带不来营收，他们是不会买单的。
在看gpt5的发布会，一个非常失败的升级，这几天外媒都在讨论
它这一次，主要是集中在编程，医疗和教育。
所以它发布的时候，多邻国有业绩也是跳水的，害怕冲击
而美股ai应用那边，近乎，目前好像只看营收，营收是最关键，可以看到miss的2个c3ai和bbai都是细分的应用公司，营收miss掉，都是-30起步。
而有营收的soun就是继续强势。
应用那边按ps估值，营收就是唯一的标准。
A股早就是不相信软件的星辰大海，但是港股我是有点信的，直到有赞的说明会，金蝶的业绩出来，我就非常怀疑了。
于是早上都大幅减仓了港股账户的软件。有赞在-5出清，金蝶早就不相信了，浪潮数字估值最低，我都习惯性减仓了。
而平安好医生直接反包，AI医疗的故事，会怎么解读，我确实也不知道，看走势就继续拿
可是美图公司，这个是为啥啊，50pe很贵吗？想不通，破低点，还是减仓了。
港股呢，最近走强的是，硬件，重庆机电，6088这些。
你看，本来是可以舒服的做到的，信了软件的星辰大海
受小伤，但是得到大的收益，就是哪个市场都不相信软件的星辰大海
因为软件的应用问题，你谁也不知道，特别是美股最近的财报季，凌乱了。
结论就是，软件和硬件一样了，在港中美都是强趋势的情况下，那些大市值，特别正，而且有营收的公司，能受到追捧，小的软件公司，真的，只能看绝对低估的那些。
营收才是重中之重，降本已经体现，增效在哪里？
这么看，美图，其实真的还行，走势真不明白，唯一一个，还能说服自己星辰大海的。
破低点减仓，后续再回来，是顺从自己的操作
就这